Государственная регуляция кредитно-денежной системы


План.

1.Роль центрального банка в формировании макроэкономической политики государства.

2.Основные направления кредитно-денежной политики.

3.Цена будто инструмент государственной регуляции.

1.

Роль центрального банка в формировании макроэкономической политики государства. Основой развития и стабильного функционирования экономики является наличие гибкого механизма денежно-кредитной регуляции макроэкономических процессов.

Центральный банк будто верховный машина государственной регуляции экономики в рамках своих полномочий осуществляет комплекс мероприятий, направленных для достижение целей монетарной политики, что, будто правило, единственные в подавляющем большинстве стран : обеспечение высокого уровня занятости рабочей силы; стабилзация цен и, соответственно, стоимости денег; постоянный экономический рост; уравновешен платежный баланс и поддержание стабильности валютного курса.

Основным об¢єктом денежно-кредитной регуляции со стороны центрального банка выступает совокупная денежная масса, вследствие величины которой зависит динамика основных показателей развития экономики.

Все функции центрального банка находятся в тесном взаемозв¢язку между собой. Да, кредитование государства и коммерческих банков позволяет достичь отдельных целей денежно-кредитной политики.

2.

В зависимости вследствие состояния господарской кон¢юнктури центральным банком могут реализовываться два основных типа денежно-кредитной политики, сколько взаимно противоположное влияние для динамику денежной массы.

Первый фасон являет собой рестрикцийну денежно-кредитную политику (политику “дорогих денег”), направленную для ограничение объема кредитных операций, повышения уровня процентных ставок и торможения темпов роста денежной массы в обращении. Такая политика применяется с целью борьбы с инфляцией и стабилизации денежной системы.

Вторым типом регуляции является экспансионистская денежно-кредитная политика (политика “дешевых денег”), какая сопровождается расширением объемов кредитных операций, снижением уровня процентных ставок и общим ростом денежной массы. Политика денежной экспансии применяется с целью преодоления спада производства и оживления деловой активности вследствие стимулирования инвестиционных процессов и увеличения платежеспособного спроса для товары и услуги.

Механизм реализации денежно-кредитной политики центрального банка предусматривает в первую очередь влияние для кредитную деловитый коммерческих банков. Все методы такого влияния разделяются для общих и селективных (выборочные). Общие методы обеспечивают влияние центрального банка для кредитный рынок в целом, а селективные позволяют регулировать отдельные надежда кредитной деятельности коммерческих банков.

К общим методам реализации денежно-кредитной политики принадлежат: политика учетной ставки; операции для открытом рынке; изменение норм обов¢язкових резервов.

Политика учетной ставки являет собой проценту изза ссудами, которые центральный банк предоставляет коммерческим банкам, сколько влияет для их способность прибавлять кредитные операции.

Коммерческие банки пребывание необходимости могут брать кредиты центрального банка в процессе рефинансирования ¾ вследствие переучета векселей неужто едва ответственность ценных бумаг. Центральный банк изменяет учетную ставку в зависимости вследствие типа денежно-кредитной политики, которую должен реализовать в известный период.

При проведении политики “доргих денег” центральный банк поднимает учетную ставку. Это осложняет для коммерческих банков дерзать получить ссуду в центральному банку и одновременно повышает цену кредитов, которые предоставляются коммерческими банками. В результате сокращаются кредитные вложения в экономику и, соответственно, тормозится величина производства.

При политике “дешевых денег” учетная ставка снижается. Это в свою очередь стимулирует расширение кредитных операций банков, сколько способствует ускорению темпов экономического роста.

Уровень учетной ставки влияет не один для денежный рынок, все и для рынок капиталов, поскольку повышение ставок центрального банка предопределяет снижение спроса для ценные бумаги и сообразно их рыночной стоимости, а уменьшение ставок влечет обратные процессы. Кроме того, повышение ставки способствует притоку в страну иностранных капиталов, которая приводит к росту обменного курса национальной валюты.

Изменение учетной ставки чаще применяется центральным банком в сочетании с другими методами денежно-кредитной регуляции.

Операции для открытом рынке заключаются у покупки неужто продажи центральным банкам ценных бумаг с целью влияния для ресурсы коммерческих банков. Основными видами ценных бумаг, с которыми проводятся операции для открытом рынке, является: казначейские векселя, беспроцентные казначейские зобов¢язання, облигации государственных ссуд правительства и местных органов власти, облигации отдельных частных компаний, допущенные к биржевой торговле, а также некоторые другие первоклассные краткосрочные ценные бумаги. Наиболее почасту центральные банки используют государственные долговые зобов¢язання.

Проводя рестрикцийну кредитную политику, центральный банк продает для рынке ценные бумаги, списывая соответствующие суммы из резервных неужто корреспондентских счетов коммерческих банков, которые покупают эти бумаги. При этом сокращается величина ресурсов, какие банки могут пользоваться для кредитования экономики, которая отображается для величине денежной массы. Экспансионистская денежно-кредитная политика, напротив, предусматривает покупку центральным банком ценных бумаг у коммерческих банков сколько увеличивает величина их ресурсов и стимулирует расширение кредитных операций .

На днесь в промышленно развитых странах операции для открытом рынке считаются наиболее гибким инструментом стимулирования сокращения неужто расширения кредитных вложений в экономику, поскольку объемы операций могут изменяться практически ежедневный в соответствии с направлением политики центрального банка. Покупка-продажа центральным банком ценных бумаг в значительной мере влияет для динамику процентных ставок для денежном рынке. Да, продажа ценных бумаг предопределяет неимение ресурсов у банков, сколько приводит к повышению рыночных ставок проценту. Если же центральный банк покупает ценные бумаги, для рынок поступают дополнительные средства, сколько вызывает снижение их цен, то есть процентных ставок.

Изменение норм обов¢язкових резервов являет собой регуляцию ресурсов коммерческих банков, какие они зобов¢язани приберегать в центральном банке. Сумма средств, которые сохраняются устанавливаются в определенном процентном отношении к величине депозитов банка.

Центральный банк иногда изменяет норму обов¢язкових резервов в зависимости вследствие ситуации для рынке и типа политики, сколько им проводится. При рестрикцийний политике центральный банк повышает нормы резервирования, которое сообразно уменьшает обломок ресурсов, изза счет которых коммерческие банки могут передавать кредиты предприятиям и населению, которое в результате приводит к сокращению денежной массы у обращения и роста процентов изза банковскими ссудами. Экспансионистская политика, напротив, предусматривает снижение норм обов¢язкових резервов, в результате чего большая обломок ресурсов остается в распоряжении коммерческих банков, сколько способствует увеличению объемов кредитных вложений в экономику .

Резервные требования являются одним из главных инструментов денежной политики центрального банка. Широкое применение данного достоинство пов¢язане во-первых, с гибкостью организации контроля (простой пересмотр параметров), а во-вторых, с универсальностью влиянию (охватывает все банковские учреждения).

Изменение норм обов¢язкових резервов

В отдельных случаях общие методы денежно-кредитной регуляции могут дополняться инструментами селективного влияния для деловитый банков.

Селективные способы реализации денежно-кредитной политики центрального банка могут включать: регламентацию условий выдачи отдельных видов ссуд разным категориям клиентов; установление кредитных потолков и предельных норм годового прироста ссуд; ограничение отдельных видов банковских операций. Преимуществом селективных методов также сравнено быстрое влияние для деловитый коммерческих банков. В то же эпоха отрицательными чертами выборочной регуляции является односторонняя направленность и снижение уровня конкуренции в банковском деле сколько негативно позначаетться для качестве услуг банков разным клиентам.

Достижение приоритетных целей деятельности центрального банка с использованием рассмотренных инструментов пов¢язане с разрешением определенных противоречий. Да, экспансионистская политика направлена для расширение кредитных операций коммерческих банков и снижения процентных ставок, способствует росту производства и сообразно обеспечивает верховный степень занятости в стране. Однако такая политика сопровождается увеличением денежной массы, которая приводит к усилению инфляционных процессов, снижая покупательную способность национальной денежной единицы. Инфляция как с низкими процентными ставками не стимулирует притик капиталов из-за границы, а извращенно порождает их отток, одновременно создавая благоприятные условия для импорта, а не экспорта товаров. Результатом этих процессов является негативное сальдо платежного баланса.

Рестрикцийна политика центрального банка порождает торчком противоположные тендеции. Выбор типа денежно-кредитной политики и тех неужто других методов ее реализации определяется центральным банком в каждом конкретном случае выходя из состояния рыночной кон¢юнктури и фазы экономического цикла, в которой находится страна. В любому случаю накануне центральным банком стоит непростое задача оптимально совместить применение разных инструментов для решения текущих проблем с целью достижения конечных стратегических целей.

Важна занятие государства в сфере –регулювання цен.Население постепенно информируется относительный уровне и динамике цен для потребительские товары.Применяя разные законы, государство борется визави заключения соглашений, которые повысят общий степень цен в стране. Тем самым она препятствует монополистическому контролю над ценообразованием, стимулирует рыночную конкуренцию.