Финансовый испытание с через информационных систем


Свободные денежные имущество преследуют две основные цели: получение максимальной дохидности около сдержке соответствующей надежности. В целом спекуляции для валютном и фондовом рынке к надежным активам отнести сложно, всего они обеспечивают саму высокую дохиднисть из всех легальных видов операций. Если денежные имущество не инвестировать, то оно должны качества со временем исчезать.

Главная цель, которая преследуется около создании информационной системы, - помочь инвесторы сохранить, а не потерять средства, которые укладываются в ценные бумаги. Если с через системы инвестор минимизирует убытки, то стабильная высокая дохиднисть гарантирована.

Для помощи инвесторам в их вложениях необходимо, дабы прием работала как в долгосрочном, беспричинно и краткосрочном периоде, то бить делала надежный и технический анализ. Создание подобной системы довольно новым этапом в инвестиционной деятельности для рынке ценных бумаг. Небольшое контингент подобных систем для отечественном рынке требует создать несложную и дешевую информационную систему, которая желание отвечала требованиям отечественных инвесторов.

Для информационной системы нас интересуют накануне всего финансовые инвестиции.

Информационная прием финансового анализа создается именно дабы улучшения качества деятельности именно посредников для фондовом рынке, то бить брокерско-дилерских компаний. На данное эра существует адски небольшое контингент подобных систем, потому это еще одно последствие того, который инвестиционная деятельный для фондовом рынке остается в высокой мере рисковой. Информационная прием направленная для уменьшение риска в этой сфере деятельности.

Нужно рассмотреть, из каких подразделов состоит дело посланник для фондовом рынке. Как конечно, брокерско-дилерская мир ( инвестиционный институт) организационно разделяется для три направления: - Торговые подразделы (“Фронт-офис”).

- Бек-офис.

- Бухгалтерия.

Торговый пункт включает сотрудников, которые осуществляют операции с ценными бумагами, проводят соответствующую аналитику.

Бек-офис обеспечивает действие операций, осуществляет учет и контроль операций с ценными бумагами.

Бухгалтерия осуществляет учет операций и и выполняет финансовую отчетность в соответствии с правилами украинского бухгалтерского учета.

Основные рисковые операции с ценными бумагами выполняет фронт-офис, потому информационная прием разрабатывается дабы работы именно в этом отделе предприятия. При создании информационной системы возникают определенные потребности относительно информации, которую нуждаться доставать из разных источников и для довольно длинном промежутке времени, и методов анализа и обработки этой информации. Из начала рассмотрим структуру фронтового офиса.

Фронт офис включает у себя торговые подразделы компании - торгашеский пункт (дилинг), пункт портфельного менеджмента, пункт работы с индивидуальными и институционными клиентами.

Главной функцией фронт офиса является составление соглашений с ценными бумагами через имени компании и пропорционально поручению клиентов. около этом для фронт офис налагается минимум учетных и расчетных функций. Учет и действие соглашений осуществляет бяк - офис.

Как было приказывать выше, создание информационной системы дабы фронт- офиса связано с около складностей. Во-первых, информационная прием должна помещать эффективность долгосрочных финансовых инвестиций, то бить благоприятствовать компании собирать инвестиционный портфель. Это надо накануне всего таким посредникам, как доверительные общества и инвестиционные компании. Но дабы других торговцев также нуждаться выделывать инвестиционный кошель дабы подстраховки проигрыша в спекуляцийних операциях с ценными бумагами. Такая информационная прием скольконибудь использоваться в отделе портфельного менеджмента. Для информационной системы нужна информация о доходах акций эмитента, которую можно получить из отчетов эмитента та информация о рыночном показателе дохидности. Эта информация может вмещаться как в листингу для бирже беспричинно и в отчетах неестественный эмитента, которые содержатся в ПФТС( внебиржевая фондовая торговая система). Для формирования инвестиционного портфелю накануне всего используется фундаментальная аналитика. Главной задачей фундаментального анализа является плата действительной ( экономически оправданной, справедливой) стоимости конкретного предприятия. При этом нуждаться воспитывать из исторических и текущих значений таких показателей как: прибыль, выручка, объемы производства, дебиторская и кредиторская задолженности, течение средств для счетах всего др. Один из классических законов рынка гласить, который в цену акции укладываются не столько текучие оценки, сколь ожидание будущее. Поэтому около фундаментальном анализе, исключая анализа прошлого и теперешнего, надо прогнозировать будущее сословие объекта, какой анализируется. Из этого можно исполнять вывод, который информационная прием оценки, а то бить и анализу, повинная надевать системой искусственного интеллекта, то бить системой поддержки и принятия решения. Она должна помочь работнику ( брокеру - аналитику) фронт - офису принять как наиболее правильное приговор относительно покупки акций дабы инвестиционного портфелю.

К сожалению, для ныне не существует ни одного научно обоснованного фундаментального способа оценки акций. Все существующие методы являются не более чем предположениями, которые изменяются вместе с развитием рынка и возможностями компьютерной техники. Рассмотрим всего из методов, какой можно пользоваться в информационной системе.

Значительную пункт процессов, которые происходят в рыночной экономике, мочь с достаточной степенью достоверности оценить раньше. Единственный прием научно обоснованного прогноза заключается в статистическом анализе экономических процессов. Использование данного прием дает знать для основе прошлых присмотров встречать тенденции развития процессов, которые изучаются, и обнаружить количественную взаимосвязь между ними. Основой такого анализа является вирогидно- статистические методы, которые оперируют приблизительными вирогидносними характеристиками и условными допущениями.

В основу намереваться показатель прибыльности акций для определен период, какой рассчитывается пропорционально формуле: r=((P1-p0) d) /p0; где P0 - курс покупки акции; P1 - курс продажи акции; d - дивиденды, какие полученные изза эра владения акции.

Одновременно для фондовом рынке объектом купли-продажу являются акции большого количества эмитентов, которые имеют разношерстный ступней дохидности.

Средние рыночные дохиднисть этих акций определяют пропорционально формуле: rm=(r1*x1 ri*xi . rn*xn); где ri - дохиднисть и акций; n - контингент акций для рынке; xi - удельный важность i- тех акций, какой определяется как закон их объема к суммарному объему всех выпусков ( в рыночных ценах для подходящий момент).

Расчеты показателя проводят пропорционально акциям наиболее прибыльных компаний.

Инвестиции в ценные бумаги вечно будут сопровождаться с необходимостью решения дилеммы: вкладывать деньги в акцию с большим доходом и большим риском, ограничиваться ли меньшим доходом и меньшим риском.

Выбор варианта зависит через характера инвестора, суммы инвестиций и ее судьбы в общем капитале инвестора. Например 5 % капиталу вероятно вложить в акции с высокой степенью риска, всего которые могут доволочиться большой прибыль. Одновременно неумно вложить в эти акции 25 и больше процентов капитала.

Здесь нуждаться ввести срок - закон рыночного равновесия. Дан закон основанный для том, который рынок ценных бумаг является сбалансированной системой. Это значит, который около нормальном состоянии рынка продавцы ценных бумаг и их покупатели неусыпно и активно взаимодействуют и, как следствие, разрыл между ценами спроса и синод адски незначительный, операторы фондового рынка скоро приходят к признання равновесных значений. Обеспечивается подобное закон тем, который безвыездно ценные бумаги, которые вращаются для рынке вечно бить у продажи, и исключая того администрацией фондовых бирж и торговельно- информационных систем предусмотрен гора мер, направленных для уменьшение разрыва в ценах спроса и предложения.

На основе принципа рыночной равновесия можно исполнять вывод: дохидности отвечает минимальный ступней риска, если достигается конструкция портфелю, идентичного структуре рыночного оборота.

В силу этого, информационная прием должна благоприятствовать компании создать в портфеле структуру ринка с будущим ее коррекцией. Для этого для основе данных, яки получаются будничный из биржевых сводок и котиювань ПФТС рассчитываются показатели дохидности и рыночные индексы. Дальше рассчитываются коэффициенты, яки показывают ризиковисть данных ценных бумаг касательно ризиковости рынку в целом. Это дает знать собирать компании кошель ценных бумаг, какой принесет максимальный доход около минимизации риска.

Но нуждаться создать универсальную информационную систему, которая даст знать не всего собирать долгосрочный инвестиционный кошель всего и помочь работникам торгового отдела фронтового офиса работать для данном промежутке времени и исполнять операции пропорционально купивли- продаже ценных бумаг. Для уменьшения риска около спекуляцийних операциях с ценными бумагами используются методы технического анализа. Главной задачей технического анализа является оценку текущего состояния фондового рынка в целом ( для основе анализа фондовых индексов) всего сегменту вразброс взятой акции. В основе методов и способов технического анализа положены психологические законы поведения людей. В целом используются выводы фундаментального анализа около определении долгосрочных тенденций, а технический испытание около определении времени и цены осуществления конкретных соглашений.

Технический испытание следует разделить для испытание фондовых индексов и испытание именно акций. Цель проведения первого - приговор и прогнозирование макротенденций ринка в целом. Второй принужден давать практические рекомендации относительно управления конкретными акциями.

Информационная прием должна анализировать сословие индексов для разных промежутках времени. Это достигается через анализа тренду, его силы и направления.

Информационная прием должна помещать уровни цен для промежутках времени выяснять тренд и обнаруживать уровни поддержки и супротивлення и для основе этих уровней благоприятствовать делать выводы. То бить для основе трендового анализа делать выводы, и давать рекомендации.

Величины индексов прием может надеяться единовластно или пользоваться теми, которые предоставляются через торгово-информационные системы. Для расчета индексов и индикаторов используются ежедневные котиювання ПФТС. Рекомендуется надеяться индикаторы ежедневно. Представление информации для экране требуется надевать наглядным и казаться в виде графиков и диаграмм. Это несложно исполнять с через современных СУБД или электронных таблиц. В связи с тем, который вышли однозначной формы представления документов дабы аналитиков та прием является информационной системой, информация должна предоставляться в форме понятной дабы аналитиков компании.

На основе вышесказанного понятно, который работа аналитика в компании, которая занимается операциями с ценными бумагами для рынке довольно сложной и требует использование вычислительной техники, которая скольконибудь благоприятствовать жить качественный испытание рынка для всех этапах, а также, которая может надевать универсальной и делать не всего долгосрочный, всего и краткосрочный испытание эффективности финансовых инвестиций. Это поможет совместить испытание с математическими расчетами и исполнять работу, компании, эффективнее и безрисковой. В связи с практическим отсутствием для Украине систем поддержки решений около торговых операциях ценными бумагами появляется альтернатива создания и внедрения таких систем в отечественных предприятиях, которые занимаются посреднической деятельностью для рынке