Лизинг. Сущность, природа и потенциал, принципы и организационные формы


План.

Вступление

ИСТОРИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ЛИЗИНГА

ЛИЗИНГОВЫЕ ПРАВООТНОШЕНИЯ 2.1. Понятие и функции лизинга 2.2. Объекты и субъекты лизинговых отношений 2.3. Виды лизинга

Оформление лизинговых отношений 2.5. Качественные преимущества и изъяны лизинга 3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЮ ЛИЗИНГА В УКРАИНЕ

ВЫВОД

ВСТУПЛЕНИЕ

Переход к рыночной системе хозяйственных отношений свалил для на­ших, неосведомленных относительно множества форм предпринимательства людей массу новых сроков, понятий, подходов к ведению дел, давно уже канонизованных в практике западного бизнеса. В результате этого — нередкое непонимание, бессмысленное переиначивание или, напротив, дублирование чужого опыта. Отсутствие реальных знаний в результате ведет к дискредитации идеи, которая способна быть плодотворной и для отечественной почве пребывание вдумчивом, взвешенном подходе.

Сказано весь дозволено отнести к такому понятию вдруг “лизинг”, барыш к которому впервые проявился для внутреннем рынке едва во времена захоп­лення арендным движением. В 90-х годах для молчание появились дестяки фирм, которые написали в своем названии речь “лизинговая”, все не имели никакого отношения к лизинговой практике. С новобранец стороны, зарубежные лизинговые компании сделали разряд попыток проникновения для доморощенный базар стран СНГ и ужасно не безостановочно эти попытки оказались удачными.

Превращение около воздействием научно-технического прогресса сферы вироб­ництва и обращения, глубокие изменения экономических условий ведения хозяйства викли­кають должность поиска и внедрения нетрадиционные для господар­ства нашей страны методов обновления материально-технической базы и мо­дификации основных фондов субъектов разнообразных форм собственности. Одним из таких методов и является лизинг.

К началу 60-х годов лизинг в зарубежных странах в основном тор­кався розничных компаний, которые почасту арендовали приманка помещения. На про­тязи последних трех десятилетий имя лизинга скоро выросла; взамен того, для одалживать деньги для покупку компьютера, автомобиля, судна или спутника, ватага может жениться его в лизинг.

Актуальность развития лизинга в Украине, включая образование лизингового рынка, обусловленная некогда лишь нестприятливим состоянием парка оборудования: обидчивый удельный вес морально обветшалого оборудования, низкая эффективность его использование, отсутствует обеспеченности запасными частями и тому подобное. Одним из вариантов решения этих проблем может случаться лизинг, который объединяет безостановочно элементы внешне торговых, кредитных и инвестиционных операций.

Переход к рыночной экономике поставил накануне промышленными предприятиями разряд проблем, главной из которых является следующая: вдруг за­твердитися в условиях растущей конкуренции, сокращения рынку сбыта че­рез невысокие цены продукции та неплатежеспособность, следствие поиска поставщиков сырья, материалов и ограниченности финансовых ресурсов.

В наше промежуток большинство украинских (да и не лишь украинских) предприятий чувствуют недостаток оборотных средств. Они не могут онов­лювати приманка основные фонды, влагать достижение научно-технического прогресса и вынуждены братья кредиты. Существуют разнообразные будущий кредиту­вання: ипотечное, около залог ценных бумаг, около залог партий товара, не­рухомости. Однако предприятию пребывание необходимости обновления своих основ­них фондов выгоднее брать обстановка в лизинг. При этом бережливость средств предприятия в сравнении с обычным кредитом для доход ос­новних средств доходит накануне 10% вследствие стоимости оборудования конвоировать место срок лизинга который составляет, вдруг правило, вследствие одного накануне пяти лет. Теперешняя экономическая положение в Украине, сообразно мнению многих экспертов, способствует лизингу. Форма лизинга примирюе противоречия между предприятием, у которого отсутствует средств для модернизацию, и банком, который неохотно предоставит этому предприятию кредит, беспричинно вдруг не имеет достаточных гарантий возвращения инвестированных средств. Лизинговая действие выгодна всем участникам: одна область получает кредит, который выплачивается поэтапно, и надо устатку­вання, другая область — гарантию возвращения кредита, беспричинно вдруг объект лизинга является собственностью лизингодавця или банка, которая финансирует лизинговую операцию, к поступлению последнего платежа.

Лизинг является одной из наиболее интересных форм инвестирования, которые способны гораздо оживить действие обновления производства и посодействовать вхождению еко­номик стран Содружества к структуре мирового рынка. Лизинг может дать по­тужний удар процессам приватизации, конверсии, обновления тех­но­логичного парка существующих предприятий и создания новых производств, оп­тимизувати использования имеющегося машинного парка и для выгодных умо­вах получить самое современное отечественное и зарубежное оборудование.

Успех лизингового бизнеса в всякий отрасли кладезь в почему зависит вследствие правильного понимания его содержания и специфических особенностей, их адекватного отображения в методических рекомендациях и практических решениях. Еще Декарт подчеркивал, сколько четкое приговор слов сможет по­збавити человечество вследствие половины его ошибок.

Поэтому некогда лишь надо выяснить, в чем же суть лизинга, которые его природа и потенциал, принципы и организационные формы. Лишь полное рассуждение экономического механизма и преимуществ, заложенных в лизинговой сис­теми, позволит широко извлекать его в практической предпринимательской деятельности.

ИСТОРИЯ ВОЗНИКНОВЕНИЯ ЛИЗИНГА

Принято считать, сколько безостановочно экономико правовые отношения, связанные с лизингом, относятся к новому или новейшему периоду истории господарсь­ких взаимосвязей. Однако это не так. Как свидетельствуют документы, аренда (лизинг) была известна человеку еще с древнейших времен.

Действительно, рассуждение лизинга вовсе не новая, для сроку "лизинг" (lease) вдруг такого еще не существовало. Раскрытие сущности лизингового соглашения берет особенный поча­ток еще пребывание далеких временах Аристотеля (384/383 — 322 гг. накануне н.э.). Именно ему принадлежит имя одного из трактатов в "Риторике": "Богатство заключается в кори­стуванни, а не в праве собственности". Другими словами, не непременно для от­римання дохода соединять в собственности любое имущество, надо едва соединять власть иметь им и в результате этого доставать доход.

Арендные (лизинговые) соглашения были известны и пребывание временах, сколько намного переду­ють IV ст. накануне н.э., то есть годам, если жил Аристотель. Они заключались еще в древнем государстве Шумер и датируются предположительно 2000 годом накануне н.э. Да, глиняные таблички, найденные в шумерском городе Ур, содержат весть сравнительный аренде сельскохозяйственных орудий, земли, водных источников, предпочитал и других животных. Эти глиняные таблички рассказывают о храмных свяще­никив — арендодателей, которые заключали договоры с местными фермерами. Од­нак древние документы не ограничивают сферу арендной политики Шуме­ром, и не исключено, сколько аренда существовала и более давние времена, для пока еще к нам не пришло ни к одной информации сравнительный этом.

Английский драматург Т. Кларк обнаружил довольно положений о лизинге в Законах Хаммурапи, принятых между 1775-1750 гг. накануне н.э. Группа статей, которые касались собственности, — наибольшая в сборнике. Статьи обстоятельно рассматривали безостановочно случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества.

Другие древние цивилизации, включая греков римлян, египтян, вва­жали аренды привлекательным, доступным, а временами и лишь возможным средством приобретения оборудования, земли и скота.

Давние финикийцы, которые считались замечательным моряком и торговцами, практиковали аренду судов, которая конвоировать своей экономико правовой сущностью ужасно похожая для классическую форму современного лизинга оборудования. Большое количество договоров краткосрочной аренды обеспечивали получение судна и экипажа. В современных условиях эти соглашения отвечают операциям беспричинно называемого "мокрого" лизинга. Долгосрочные чартерные соглашения подписывались для срок, который покрывал место расчетный промежуток экономической жизни судов, и требовали вследствие арендатора принять для себя большую том обязательств, которые выплывали из монопольного использования арендованных средств.

Лизинг в древности не был ограничен арендой любых конкретных видов собственности. Фактически из истории известно, сколько арендовались не лишь разные типы сельскохозяйственной техники и ремесленного оборудования, лишь даже и военная техника.

Первое упоминание о практически проведенном лизинговом соглашении относится накануне 1066 года, если Вильгельм Завойовник арендовал в норманских суд­новласникив корабли для вторжения не Британские острова. В середевиччя арендная болтливый была кое-что ограниченная. В аренду зда­валися в основном сельскохозяйственные орудия и кони. Однако промежуток вследствие времени происходили события, которые порождали уникальные формы и предметы аренды. Да, 1248 году было зарегистрировано соглашение, сообразно которому мещанин Бонфис Манганелла Гаета арендовал обладунок для участия в Седьмом Хре­стовому походе. Потом он выплачивал конвоировать него арендную плату, которая в конечном итоге гораздо превысила начальную такса амуниции.

В 1572 году в Великобритании был принят законодательный акт, который позволял извлекать лишь действительный, а не баснословный лизинг, то есть за­конними признавались арендные договоры, подписанные для умных принципах, беспричинно вдруг накануне той отверстие участились соглашения, целью которых было скрыть настоящее имущество дел, — который владелец, который пользователь. Использовалось это вдруг способ скрытой передачи собственности, то есть для введения в поверье креди­торив.

Таким образом, оригинальная рассуждение разделения пользования и собственности и возможности доставать выгоду из пользования известна праву с самых давних времен.

В начале ХХ столетия в Великобритании в связи с развитием про­мисловости, увеличением производства разных видов оборудования выросли количество товаров, которые казались в лизинг. Особенную занятие в этом сыграл роз­виток железнодорожного транспорта и каменноугольной промышленности.

Владельцы ком’яновугильних рудников прежде покупали вагоны для перевозки угля, все проворно стала очевидной невыгодность и немож­ливисть такого финансирования. Добыча угля увеличивалась, открывались новые шахты, нужная была безостановочно больше количество вагонов. Полностью подходяще, сколько небольшие предприятия решили воспользоваться этой ситуацией для выгодного вложения капитала. Они покупали вагоны для угля и сдавали их в аренду (лизинг) железнодорожным компаниям. Появились компании, единственной целью которых был лизинг влечений и железнодорожных вагонов. При заключении договоров они стали включать у него власть для покупку (опцион), которое предоставлялось пользователю сообразно окончании срока лизинга. Одной из причин появления такого условия было то, сколько пользователи гораздо аку­ратнише и более заботливо обращались с вагонами, буде существовала ожидание их последующего приобретения в собственность. Такие соглашения получили имя договоров аренды-продажи. Последующее развитие лизинга и аренды-продажи привело к необходимости разграничения договоров лизинга и аренды-продажи. В начале ХХ столетия кладезь железнодорожных компаний поняли, сколько растущее количество грузоотправителей не желает исполнять довгостро­кове господство или монопольное использование вагонов, которое предусматривало на­дання обстановка в трастовое (на принципах доверия) пользование. Вместо этого они требовали едва краткосрочного его использования. Трасты начали предлагать контракты с более коротким сроком действия. По окончании контракта вагоны должны были вернуться арендодателю, который хранил конвоировать собой власть собственности. Такие договоры положили корень опе­ративного лизинга.

Развитие экономических отношений определило заинтересованность производителей техники и оборудования в получении необходимого финансирования виготов­лення своей продукции. Это обстоятельство, в свою очередь, вызывало в США в начале ХХ столетия волну нового вида кредитования — кредита, сколько ви­плачувався частями. Производители и продавцы считали, сколько они смогут продать больше, буде вместе с необходимым оборудованием предложат более повадный для клиента план — график выплат. Отсюда берет корень круг лизингового финансирования, которое обеспечивается продавцами, — да­ний вид лизинговых отношений остается и доныне довольно важным инструментом поставок сообразно лизингу.

Первое известное употребление срока "лизинг" (об этом пишет австрийский исследователь В. Хойер в своей книге "Как д бизнес в Европе") относится накануне 1877 года, если телефонная ватага "Белл" приняла приговор не про­давати приманка телефонные аппараты, а отвечать их в аренду, то есть устанавливать обстановка в доме или офисе клиента лишь для основе арендной платы. Эта действие оказала сильное бремя не лишь для развитие связи. Много компаний высоко оценили аренду оборудования, которая позволяла им в награда вследствие азбучный продажи защитить свое монопольное власть для использование "ноу-хау". Аналогично "Белл", ватага Hughes, которая изготовляла инструменты, хранила контроль над ценами, предоставляя особенный специализированный 11-ти гранний бур лишь для условиях аренды. Компания "U.S. Shoe Machinery", которая производила обстановка для изготовления обуви, использовала соглашения, которые связывали клиентов лишь с ее собственной продукцией. Только принятие федерального антимонопольного законодательства США положило истощаться этой практике и заставило производителей выставить обстановка для свободную продажу.

После Второй мировой войны стал быстро наращивать масштабы лизинговый бизнес связанный с транспортными средствами. Еще в 30-ые годы Генри Форд эффективно использовал аренду для расширения сбыта своих автомобилей. Однако "законным отцом" автомобильного лизингового бизнеса считается Золли Фрэнк — коммерческий агент из Чикаго, который в начале 40-х годов предложил долгосрочную аренду автомобилей.

Однако настоящая мятеж в арендных отношениях состоялась в Америке для началу 50-х годов нашего столетия. В аренду стали массово глядеть имущество производства: технологическое оборудование, машины и механизмы, суда, самолеты и тому подобное. Правительство США, оценив это явление, оперативно разработало и реализовало государственную программу его стимулирования.

Первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности была создана в 1952 году в Сан-Франциско известна американская ватага "United States Leasing Corporation"[1]. Учредил компанию Генри Шонфельд. Сначала он создал компанию для одного конкретного лизингового соглашения, лишь после понял, сколько лизинговый бизнес может случаться ужасно перспективным, и в результате появилась для аристократия "U.S. Leasing Corporation". Лизинговые операции довольно быстро пересекли пределы США и, следовательно, появилось такое гордо для развитию лизингового бизнеса понятия вдруг "международный лизинг". Через довольно лет ватага начала начинать приманка филиалы в других странах (прежде лишь в Канаде в 1959 году). В дальнейшем она стала зваться "United States Leasing International".

В 1982 году состоялось событие, знаменательное для лизинга авиационной техники. В сей год ватага Мак-Доннела Дугласа смогла конвоировать счет новой финансовой политики с вследствие лизинга занять базар для самолета ДС-9-80 в конкуренции из Боингом-727. Предложенная Дугласом концепция была названа "fly before buy" ("полетать, накануне тем вдруг покупать").

По мнению таких специалистов, вдруг О.Н. Чекмарева, К.Г. Сусанян, В.А. Перов, в Советском Союзе лизинг применялся к началу 90-х годов в против небольших масштабах и лишь в международной торговле. Однако и прежде напрокат казались легковые автомашины, а прокат конвоировать своей сущностью близок к оперативному лизингу.

В 70-80-ые годы лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями некогда лишь вдруг одна из форм приобретения и реализации такого оборудования, вдруг крупногабаритные универсальные и другие ценные станки, конвейерные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое энергетическое оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, вычислительная техника для базе ЭВМ и тому подобное, с использованием специфической формы кредита. Лизинг обычно фиксировался в соглашениях, заключенных между советскими и иностранными партнерами для данный срок.

Разновидностью лизинговой операции, которая активно применялась Минморфлотом СССР, был "бербоут-чартер" – найм морской суда без экипажа. Смысл этой операции заключался вот в чем: в соответствии с условиями контракта, который заключался П/о "Совфрахт" Минморфлота СССР с посреднической фирмой, которая предоставляла в аренду судно, которое интересовало Министерство, для это судно (преимущественно из портов Западной Европы или Японии около флагом третьей страны) направлялся советский экипаж, поднимался знамя Советского Союза и судно поступало в приказ советской стороны для эксплуатации. По окончании срока аренды сообразно взаимно заключенному соглашению в качестве обязательного условия предусматривалось доход корабля арендатором.

На условиях "бербоут-чартер" Минморфлот СССР приобрел обидчивый тоннаж — грузовые, пассажирские суда, танкеры, которые находились в эксплуатации в процессия 6-12 годов[2].

Достаточно активно применялся лизинг международных автомобильных перевозок внешнеторговым объединением "Совтрансавто", которое приобретало конвоировать рубежом для условиях аренды с последующей покупкой разные будущий грузового автомобильного транспорта: тягачи, рефрижераторные и тенту полуприцепы, кузова, контейнерные шасси. На условиях аренды в СССР использовались иностранные контейнеры.

В июне 1991 возраст была создана, а с декабря того же возраст применялся в ужасно незначительных масштабах. До конца 80-х годов развитие международного лизинга сдерживалось главным образом из-за того, сколько у советских предприятий не было иностранной валюты для оплаты иностранного оборудования. После того как, начиная с апреля 1989 года, предприятия получили власть самостоятельного выхода для внешний рынок, во многих из них появился принадлежащий источник валютных поступлений. Кроме того, в отдельных случаях допускалось использование иностранных станков и новобранец техники предприятиями, которые не имели валютные ресурсы. Такие соглашения предусматривали оплату обязательств поставкой продукции, изготовленной для этом оборудовании (компенсационный лизинг — buy-back).

Начало развития лизинговых операций для отечественном внутриннему рынке дозволено определить серединой 1989 возраст в связи из переводом предприятий для арендные формы ведения хозяйства. Заметным явлением в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства Союза ССР и союзных республик сравнительный аренде вследствие 23 ноября 1989 возраст № 810-1 и лист Госбанка СССР вследствие 16 февраля 1990 возраст №270 "О плане счетов бухгалтерского учета", в котором был подан порядок отображения лизинга в бухгалтерском учету. Развитие путы коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

Оценивая лизинговый базар стран СНГ, который пока еще едва формируется, мочь не отметить его сложность, умноженную для экономические трудности, сколько безостановочно больше и больше углубляются и способные привести в печаль даже наибольших энтузиастов этого молодого у нас вида предпринимательства. Однако очевидно, буде мы желаем успевать для "поезд мировой экономики", необходимая беременная и квалифицирован труд.

Специалисты, которые занимаются лизинговыми операциями, повинны держать глубокими знаниями в области коммерции, организации кредитования, рынка (фондов, лимитов) нового и употребляемого оборудования, технологии производства, бухгалтерского учета, инспекции юридической службы, страхования имущества.

Более детально о ситуации с развитием лизинговой практики в Украине и ее перспективы довольно соглашаться здравица ниже.

ЛИЗИНГОВЫЕ ПРАВООТНОШЕНИЯ 2.1. Понятие и функции лизинга

Относительно экономической сущности лизинга пока еще не существует единственной мысли между экономистов. Его суть и занятие в теории и практике трактуются по-разному. Одни рассматривают лизинг вдруг необыкновенный метода кредитования предпринимательской деятельности; другие весь отождествляют его с долгосрочной арендой или с одной из ее форм, которая в свою очередь сводится к наемным или подрядным отношениям; третьи считают лизинг завуалированным способом покупки-продажи средств производства или права пользования чужим имуществом; а четверти определяют лизинг вдруг действия конвоировать непричастный счет, то есть господство чужим имуществом сообразно поручению доверителя. В законе Украины "О лизинге" будущность такое приговор этому понятию: лизинг — это предпринимательская деятельность, которая направлена для инвестирование собственных или привлеченных финансовых средств и заключается в предоставлении лизингодавцем в исключительное пользование для данный срок лизингоодержувачу имущества, которое является собственностью лизингодавця или набуваеться им в имущество сообразно доверенности и согласованием из лизингоодержувачем в соответствующего продавца имущества, пребывание условии уплаты лизингоодержувачем периодических лизинговых платежей. То есть лизинг дозволено испытывать вдруг форму обеспечения вложений, вдруг прогрессивный метод материально-технического обеспечения, вдруг активный аппарат маркетинга, вдруг одну из форм кредитных поступлений, вдруг альтернативу банковскому кредиту.

Современное рассуждение лизинга берет корень еще вследствие классических принципов Римского права о разграничении понятий "владелец" и "пользователь" имущества. Возникновение и именно бытие его в качестве особенного вида бизнеса основаны именно для возможности разделения компонентов собственности для две важны правомочность — пользование вещью, то есть применение ее сообразно назначению с целью достать польза и другие выгоды, и именно власть собственности вдруг правовое гегемония лица, над объектом собственности. Многовековым опытом доказано, сколько нарядность в конечном счете заключается не азбучный во владении собственностью непосредственно, а в эффективном ее использовании.

Отсюда некогда лишь выплывает, сколько лизинг — это метода реализации отношений собственности, которая выражает определенное имущество производственных сил и производственных отношений, с которыми он находится в тесной взаимосвязи. Особенность лизинговой деятельности заключается в том, что, с одной стороны, она способствует становлению частной собственности для имущество производства, а из другого — ведет к ее преодолению, изменению владельца и распорядителя. В процессе лизинга происходит также саморазвитие государственной собственности, а пребывание определенных условиях — и перемена ее общую, общую или паевую.

Лизинг в широком смысле является организационной формой предпринимательской деятельности, которая выражает отношения собственности, особенную систему ведения хозяйства. Однако, вдруг и каждое самостоятельное явление, вдруг экономическая категория, он имеет свое собственное суть и разные формы выявления, которые дозволено налог с разной степенью конкретности.

Поскольку лизинг выражает определенное взаимодействие элементов производственных сил и производственных отношений, то он имеет материально вещественную основу и социально-экономическую форму.

Социально-экономическое суть лизинга определяется видносинанми собственности и совместной экономической деятельности сообразно вертикали и горизонтали (с владельцем, обществом и тому подобное), а также условиями трансформации собственности. Материально настоящий край лизинга характеризуется организационно-правовыми формами производства, наймом всех или части вещественных элементов предпринимательской деятельности покупкой-продажей имущества и условиями кредитования.

В украинском языке отсутствует аналога срока "лизинг". Корень "лоз" в переводе из греческой означает растворение, а из английской — арендовать, отвечать в найм. Считается общепризнанным, сколько лизинг тесно связан с арендным механизмом, лишь в деловом обращении он имеет более широкую, сложную тройственную основу и заключает в себе враз существенные качества кредитного соглашения, инвестиционной и арендной деятельности, которые тесно соединяются и взаемопроникають друг в друга, создавая новую организационно-правовую форму бизнеса. В нем реализуется комплекс имущественных отношений, связанных с передачей средств производства напрокат вследствие их покупки-продажи и последующей сдачи в аренду.

Лизинг относится к предпринимательской деятельности более высокого уровня, сообразно сравнению с арендой, банковской или коммерческой, поскольку он предусматривает и требует широкого диапазона знаний и финансового бизнеса, и положения в производстве, для рынках оборудования и недвижимости, а также переменчивых потребностей клиентов и особенностей аренды.

Следовательно, лизинг включает у себя три формы организационно экономических отношений: арендные, кредитные и торговые.

Лизинг вдруг сложное социально-экономическое явление выполняет ужасно важные функции из формирования многоукладной экономики и активизации производственной деятельности.

Рассмотрим четыре важнейшие из них: финансовую, производственную, снабженческую и использование налоговых льгот.

Финансовая занятие выражается в освобождении товаропроизводителя вследствие одноразовой оплаты полной стоимости необходимых средств производства и вдруг желание в предоставлении ему долгосрочного кредита.

Производственная занятие лизинга заключается в оперативном решении производственных задач вследствие временного использования, а не покупки дорогие и морально стареющих машин. Это эффективный метода материально-технического снабжения производства и доступа к новейшей технике, к результатам научно-технического прогресса. При полном лизинге передача имущества может сопровождаться разнообразным сервисом: техническое обслуживание, страхование, гарантия сырьем, рабочей силой и тому подобное.

Снабженческая занятие — это расширение круга потребителей и освоения новых рынков сбыта, привлечения в сферу лизинга тех, который не может враз купить то или другое имущество.

Функция использования налоговых и амортизационных льгот имеет некоторые особенности: а) взято конвоировать лизингом обстановка отображается для балансе пользователя или лизингодавця сообразно согласованию между ними; бы) арендная воздаяние относится для себестоимость продукции (услуг), которая производится и сообразно уменьшает прибыль, которая подлежит налогообложению; в) применение ускоренной амортизации, которая вычисляется, выходя из срока контракта, который уменьшает обложенную налогом польза и убыстряет обновление материально-технической базы. В результате лизинг способствует диверсификации предложений, вовлекая новые объекты в свою сферу; развивает и диверсифицирует базар средств производства, сокращает цикл освоения новых поколений техники.

Лизинговая фасон предпринимательства основана для системе принципов или исходных положений, правил, которые определяют равенство и связки общих, отдельных и особенных ее качеств и внешних проявлений, которые воздерживаться учитывать в практической деятельности. Давно замечено, сколько знание основных принципов возмещает незнание многих факторов, в книга числе и в лизинговых отношениях.

2.2. Объекты и субъекты лизинговых отношений

Определение объекта лизинга является существенным условием, без которого сделка считается недействительным. В зависимости вследствие конкретных обстоятельств объектом лизинга может быть любое движимое и недвижимое имущество, которое относится конвоировать действующей классификацией к основным средствам, выключая имущества, которое запрещено для свободного обращения для рынке. Все объекты лизинга в общем виде дозволено расследовать конвоировать разными сущностными признаками. Как уже отмечалось, обязательное положение лизинга заключается в том, сколько объекты, которые передаются в лизинг, могут быть использованы едва для предпринимательских целей. Согласно действительному положению к производственным основным средствам относятся такие средства, которые связаны с осуществлением предпринимательской деятельности, то есть с производством промышленной продукции, строительством, сельским хозяйством, торговлей и общественным питанием, заготовкой сельскохозяйственной продукции и другими видами деятельности. Поэтому, буде в лизинговую компанию с предложением жениться в аренду оргтехнику обратились, например, две организации: одна из них коммерческая, сколько осуществляет предпринимательскую деятельность, а вторая — некоммерческий благотворительный фонд, то едва в первом случае действие может заботиться предметом лизингового соглашения.

Другим важным критерием определения имущества, которое может быть предметом лизинга есть неспоживанисть вещей в производственном процессе. Принято, сколько непотребляемые багаж не теряют своих натуральных качеств в процессе использования, то есть сообразно окончании срока лизинга любимец должен быть пригодным для продажи или последующей сдачи в аренду.

Этому требованию отвечают основные имущество производства.

Широкое распространение приобрела разделение объектов лизинга сообразно признаку подвижной имущества и соответствующее выделение подвижных вещей и недвижимости. В награда вследствие обычной аренды в лизинг не могут передаваться земельные участки и естественные комплексы, которые являются основой всех объектов недвижимости вообще.

Различают также индивидуально определены багаж и такие, которые определяются родовыми признаками. Последние характеризуются качествами, общими для всех предметов данного рода и которые определяются количеством, массой и тому подобное. Вещи, которые определяются родовыми признаками заменимые, потому их лишение не освобождает должника вследствие обязательства выплачивать багаж кредитору. Индивидуально определена вещь всегда конкретная. Она или уникальная, или для и относится к классу вещей, которые определяются родовыми признаками, все владеет свойственными едва ей качествами.

Объектом лизинга почасту являются сложные вещи, которые состоят из разнородных вещей, которые образуют одно целое. Если предметом лизингу служит такой объект, предполагать предприятие, то действие соглашения сообразно общему правилу распространяется для безостановочно его составляющие разнородные части: здания, обстановка и другие компоненты, из которых могут быть и право сообразно договору.

В данной совокупности предметов может быть главная вещь и ее принадлежность, предполагать здание и достройка к ней. Главная вещь имеет в хозяйственном обороте самостоятельное значение, а придаток зависит вследствие нее, служит главной багаж и связанная с ней общим хозяйственным назначением. Принадлежность подражает судьбе главной вещи. Поэтому, буде главная вещь передается в лизинг, то вместе с ней в аренду передается и принадлежность.

Во всех случаях объект лизинга должен быть наиболее как определен, идентифицированный. Если предметы одного наименования могут держать разными признаками, то надо указать, какие именно характеристики имеет любимец соглашения. Когда же пользователь хочет получить неоднородный товар, то определяется количество товара сообразно каждому признаку, который передается в лизинг с детальной спецификацией.

Если предметом лизинга является товар со сложными техническими характеристиками, то подается их детальное описание.

В практике в лизинг чаще лишь передается разнообразное технологическое обстановка с высокими темпами морального старения, ценные машины, верстать, приборы, строительная техника, автомобили, морские и речные суда, вычислительная техника, трактора, комбайны, здания, сооружения лишь др.

Субъектами (участниками) классического лизинга являются три основных лица: лизингодавець, лизингоодержувач и виновник (продавец) предмета лизинга.

Сдавать обстановка в лизинг должны власть его владельцы или их представители. Поставщиками могут также быть фирмы, которые обеспечивают гарантированные поставки некогда определенного типа оборудования, запасных частей и, возможно, фирменных услуг конвоировать техническим сервисом.

Всем комплексом лизинговых услуг, вдруг правило, занимаются специализированные компании, которые имеют имущество для инвестирование. С предложениями для лизинговом рынке выступают также местные органы атаман и управления.

Лизинговые компании, сворени банками, ориентируются для предоставление стандартных лизинговых услуг широкому кругу клиентов, который не исключает, с новобранец стороны, подавляющего обслуживания клиентов "собственного" банка. Обычно банки не лишь финансируют болтливый дочерних компаний, лишь и активно поставляют им клиентов из числа тех, которые обращаются направлению к банку конвоировать получением кредита для доход основных средств. Естественно, сколько компании, которые входят в структуру больших банков, и сами являются одними из наибольших для рынке, имеют обидчивый кошель заказов, используют более современные методы работы, квалифицирован персонал.

Лизинговые компании, созданные государственными и муниципальными структурами жестко ориентированные для организация лизинговых соглашений с определенными типами клиентов. Условия лизинговых соглашений, которые предлагаются этими компаниями, а они обычно используют льготное бюджетное финансирование, являются привлекательнее для клиентов, в сравнении с условиями, сколько их предлагают коммерческие лизинговые компании, все доступность их услуг ограничена. Нередко накануне такими компаниями вопроса эффективности или для желание надежности лизинговых проектов, которые реализуются, стоит не беспричинно остро, вдруг накануне коммерческими лизинговыми компаниями.

Отраслевые лизинговые компании ориентируются для обслуживание предприятий определенной отрасли. Во многом отраслевые лизинговые компании ориентируются для пидпримку государства. Лизинговые компании – дочерние предприятия разных торговых домов, фирм-производителей, а также созданные частными лицами, не имея доступа к достаточным финансовым ресурсам, заключают скудно лизинговых соглашений. Ряд иностранных фирм-производителей (в основном это касается рынка больших грузовых автомобилей) используют лизинг в качестве инструмента сбыта продукции. Лизинговые соглашения, заключенные ими, обычно предусматривают покровительство украинского банка, приемлемого для иностранной фирмы, который дает гарантию пребывание своем клиенте — конечного лизингоодержувача.

Спрос для рынке лизинга забезпечуть в первую очередь предприниматели всех отраслей народного хозяйства, а также отдельные граждане. Потребители лизинговых услуг должны опровергать следующим требованиям: гарантировать высокую норму и массу прибыли, соединять достаточную профессиональную и экономическую подготовку и надежные гарантии платежеспособности.

Анализ поведения арендаторов в разных хозяйственных ситуациях, мотивов их действий и целей, какие они ставят, позволяет некогда обнаружить два типа лизингоодержувачив:

Первый разряд — это предприниматели, которые с вследствие лизинга пытаются достичь нескольких целей: получить высокий доход, воцаряться в обществе вдруг самостоятельная свободная личность, создать комфортные условия жизни и быта.

Второй разряд — это смертный какие не имеют довольный стартовый капитал. Они стремятся получить апогей прибыли конвоировать счет наращивания объемов производства, вводят брезгливый порядок экономии, скудно заботятся сравнительный условиях труда и быта, добиваются своей цели в основном тяжелым изнурительным трудом.

Посредники — профессиональные участники лизинговых операций, выступают в качестве: представителя клиента накануне другими участниками лизинговых отношений; самостоятельного субъекту соглашений с поставщиками, который покупает у них обстановка в имущество с целью последующей реализации другим клиентам.

Среди посредников, которые принимают покровительство в лизинговых соглашениях, выделяется разряд профессионально специализированных предпринимателей с разнообразным всецело прав и обязанностей (схема 1).

Посредники — это лица, которые представляют интересы товаропроизводителя и потребителя, а почасту и действуют вследствие их имени. Они способствуют повышению эффективности работы производителей, поскольку позволяют им сосредоточиться для самом процессе производства, передавая функции просунення товару посреднику. Кроме того, включение посредников к лизинговым операциям существенно сокращает срок вращения капитала и, вдруг следствие, повышает доходность производства. В сложных лизинговых операциях принимает покровительство большое количество юридических лиц для боку заимодателей, лизингодавцив, поставщиков и арендаторов, беспричинно вдруг в сделка включаются разнообразные посредники (брокерские фирмы, страховые и трастовые компании и тому подобное).

Когда же поставщиком и лизингодавцем выступает одно и то же лицо, то количество участников соглашения сокращается к минимуму — накануне двух лиц. В таких случаях лизинговыми операциями занимаются специальные филиалы или дочерние фирмы предприятия-производителя оборудования (машин) или его структурные подразделения, которые занимаются просуненням своих товаров для рынке с вследствие лизинга.

Схема 1.

Профессиональные предприниматели — посредники лизинговых соглашений.

Субъект

Характеристика, права и обязанности 1 Дистрибьютор (оптовик)

Действует переставать вследствие своего имени для основе независимых отношений вдруг с производителями, беспричинно и с покупателями лизингового имущества

Устанавливает цены, изучает рынок, предоставляет сервисные услуги

Дилер

Мелкий вольный предприниматель, который конвоировать особенный счет покупает необходимое обстановка и продает потребителям, может брать покровительство в рекламе и сервисном обслуживании техники

Брокер

Действует сообразно доверенности и конвоировать счет клиентов

Возводит заинтересованные стороны, все опасность для себя не берет

Комиссионер

Заключает соглашения вследствие своего имени, лишь конвоировать счет комитента (клиента)

Отвечает конвоировать убытки, буде превышает приманка полномочия

Маклер

Подбирает и возводит заинтересованные стороны для соглашения, все собственноручно в ней участия не принимает

Без официального одобрения сторон не может обнимать соглашения

Консигнатор

Получает у производителей обстановка (имущество) для условиях комиссии и организует сбыт конвоировать ценами, не ниже установленных продавцом

Право собственности для обстановка остается конвоировать поставщиком

Доверенный (представитель)

Заключает соглашения вследствие имени и сообразно поручению своей фирмы

Действует в пределах, установленных в договоре-поручении полномочий

Агент производителя (потребителя)

Действует конвоировать счет и вследствие имени клиента для определенной территории

Полномочия имеют не для одно определенное соглашение, а для согласованный срок

Коммивояжер

Не лишь продает, лишь и доставляет объект лизингу потребителю 10 Посилторговець

Роз’издний посредник фирмы

Реализовывает лизинговое обстановка вследствие рассылки каталогов потенциальным покупателям-арендаторам 11

Консультант

Проводит испытание в деловых кругах с оплатой в процентах вследствие соглашений

Не берет участия в доходах и не дает гарантии заказчику 2.3. Виды лизинга

Рынок лизинговых услуг характеризуется багатоманитнистю форм лизинга, моделей лизинговых контрактов и юридических норм, которые регулируют лизинговые операции.

Во промежуток выделения видов лизингу выходят некогда лишь из признаков их классификации, которые характеризуют предначертание к арендованному имуществу, разряд финансирования лизинговой операции, разряд лизингового имущества, количество участников лизингового соглашения, ряд окупаемости лизингового имущества, сектор рынка, где проводятся лизинговые операции, предначертание к налоговым, таможенным и амортизационным льготам и преференциям, порядок лизинговых платежей[3].

В отношении к арендованному имуществу (по объему ли обслуживания) лизинг разделяется на:

Чистый (net leasing), если безостановочно расходы сообразно обслуживанию имущества принимает для себя лизингоодержувач. При этом лизингоодержувач пересказывает лизингодавцю чистые, или нетто, платежи. Большинство услуг для отечественном лизинговом рынке оборудования являются чистыми.

Полный, или, вдруг его еще называют "мокрый" лизинг (wet leasing), если лизингодавець принимает для себя безостановочно расходы сообразно обслуживанию имущества. Его используют, вдруг правило, сами производители оборудования. По стоимости массивный лизинг нераздельно из самых дорогих, беспричинно вдруг в лизингодавця увеличиваются расходы для техническое обслуживание, свита квалифицированным персоналом, ремонт, снабжение необходимого сырья и комплектующих изделий и тому подобное

Частичный (с частичным набором услуг), если для лизингодавця возлагаются едва отдельные функции из обслуживания имущества.

По типу финансирования лизинг разделяется на:

Срочный, если имеет промежуток одноразовая аренда имущества.

Возобновляемый (револьверный), пребывание какому сообразно окончании первого срока сделка продолжается для последующий период. При этом объекты лизинга вследствие определенное промежуток в зависимости вследствие сноса и сообразно желанию лизингоодержувача заменяются для более совершенные образцы. Лизингоодержувач принимает для себя безостановочно расходы для замену оборудования. Количество объектов лизинга и сроки их использования пребывание возобновляемом лизинге некогда сторонами не определяются.

Разновидностью возобновляемого лизинга является лучший лизинг, который позволяет лизингоодержувачу дополнить наличность арендованного оборудования без заключения новых соглашений. Это ужасно гордо для предприятий с непрерывным производственным циклом и пребывание жесткой контрактной кооперации с партнерами. Генеральный лизинг используется, если требуется срочная поставка или замена уже полученного сообразно лизингу оборудования, а времени, необходимого для прорабатывание и мировоззрение нового соглашения, вдруг правило, нет. За условием соглашения в режиме генерального лизинга лизингоодержувачу в случае возникновения срочной непредвиденной необходимости в получении дополнительного оборудования довольно направить лизингодавцю вызов для поставку нужного оборудования с ссылкой для согласованный наличность или каталог. В конце периоду, для который было заключено соглашение, происходит пересчет лизинговых платежей с учетом ризночасовости расходов лизингодавця и заключается весть соглашение.

В зависимости вследствие состава участников (субъектов) соглашения различают следующие будущий лизинга:

Прямой лизинг, пребывание котором обладатель имущества (поставщик) единовластно сдает объект в лизинг (двустороннее соглашение). В сущности, это сделка мочь назвать классическим лизинговым соглашением, поскольку в ней не берет участия лизинговая компания.

Непрямой лизинг, если передача имущества в лизинг происходит вследствие посредника. Соглашение такого рода похожо для классическую лизинговую операцию, беспричинно вдруг в ней принимают покровительство поставщик, лизингодавець и лизингоодержувач, к тому же молчание из них выступает самостоятельно.

Раздельный лизинг (лизинг пребывание участии многих сторон) — leveraged leasing. Этот вид лизинга разповсюджений вдруг фасон финансирования сложных крупномасштабных объектов, таких, вдруг авиатехника, морские и речные суда, железнодорожные поезда, буровые платформы и тому подобное. Такой лизинг называется еще групповым, или акционерным, лизингом пребывание участии нескольких компаний поставщиков, лизингодавцив и привлечением кредитных средств в ряду банков, а также страхованием лизингового имущества и возвращения лизинговых платежей с вследствие страховых пулов. Такой вид лизинга считается самым сложным, поскольку ему свойственное многоканальное финансирование. Специфической особенностью данного вида лизинга является то, сколько лизингодавци обеспечивают едва том суммы, необходимой для покупки объекта лизинга. Эти имущество привлекаются и аккумулируются вследствие выпуска акций и распространения их между лизингодавцив, которые принимают покровительство в финансировании соглашения. Часть контрактной стоимости объекта лизинга, сколько осталась, финансируется кредиторами (банками, другими инвесторами). Характерно, сколько пребывание этом кредиторы не имеют, вдруг правило, права настаивать погасить задолженность сообразно кредитам прямо в лизингодавцив. В этих соглашениях из-за большого количества участников присутствующих: агент кредиторов — для координации действий заимодателей, и агент лизингодавцив — для управления общими действиями контрагентов. Поверенный лизингодавцив действует в качестве номинального лизингодавця и получает надпись владельца оборудования. Он же распределяет польза между акционерами.

Одной из форм прямого лизинга есть обратный лизинг (sale and leaseback arrangement). Обратный лизинг являет собой систему взаимоувязанных соглашений пребывание которой имя – обладатель земли, зданий, сооружений или оборудования продает эту имущество финансовому институту (банку, страховой компании, инвестиционному фонду, фирме, специально ориентированной для лизинговые операции) с одновременным оформлением соглашения о долгосрочной аренде своей прежней собственности для условиях лизинга.

Обратный лизинг выступает в данном случае вдруг разделение залоговой операции причем продавец собственности, который в результате соглашения становится ее арендатором, безотлагательно получает в свое приказ вследствие покупателя взаимно согласованную сумму соглашения покупки-продажи, а клиент продолжает брать покровительство в этой операции, лишь уже в качестве арендодателя. Обратный лизинг необходим, некогда всего, для тех хозяйничающих объектов, которым безотлагательно нужны значительные объемы оборотных средств.

Важной преимуществом обратного лизинга является использование оборудования, которое уже находится в эксплуатации, в качестве источника финансирования новых объектов, которые едва строятся, с возможностью использования налоговых льгот, которые предоставляются участникам лизинговых операций. Обратный лизинг дает дерзать рефинансировать капитальные вложения с меньшими затратами, чем пребывание привлечении банковских ссуд, особенно буде платежеспособность предприятия относится кредитными организациями около недоверие вследствие неблагоприятное аналогия между его уставным капиталом и одолженными фондами.

При обратном лизинге арендная воздаяние устанавливается конвоировать такой схемой: следствие платежей должна быть достаточной для полного возмещения инвестору всей суммы, которая была выплачена им пребывание покупке, и в придачу гарантировать среднюю норму прибыли для инвестированный капитал.

По типу имущества различают:

Лизинг движимого имущества (оборудование, техника, автомобили, суда, самолеты и тому подобное), в книга числе нового и такого, которое использовалось.

Лизинг недвижимости (здания, сооружения).

За степенью окупаемости имущества лизинг распределяется на:

Лизинг с полной окупаемостью (близкой ли к полной), если в процессия действия одного лизингового договора происходит полная или близкая к полной амортизации имущества и, соответственно, выплата лизингодавцю стоимости имущества.

Лизинг с неполной окупаемостью, пребывание котором в процессия действия одного лизингового договора происходит частичная замена имущества и окупается едва том его.

В соответствии с признаками окупаемости (условий амортизации имущества) различают финансовый и оперативный лизинг. Финансовый (капитальный, прямой) лизинг - financial, capital leases – являет собой договор лизинга, в результате заключения какого лизингоодержувач для особенный заказ получает в платное пользование вследствие лизингодавця объект лизинга для срок, не более малолетний вследствие срока, конвоировать который амортизируется 60% стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора. Сумма возмещения стоимости объекта лизинга в составе лизинговых платежей конвоировать промежуток действия договора финансового лизинга должен включать не менее вдруг 60% стоимости объекта лизинга, определенной в день заключения договора. Дан вид лизинга характеризуется следующими чертами: участие выключая лизингодавця и лизингоодержувача третьей стороны (производителя или поставщика объекта соглашения); невозможность расторжения договора в процессия основного срока аренды, то есть сроку, необходимого для возмещения расходов арендодателя; длительный промежуток лизингового соглашения (обычно близкий к сроку здание объекта соглашения).

После завершения срока лизингового соглашения (договору) лизингоодержувач может приобрести объект соглашения сообразно остаточной (а не конвоировать рыночной) стоимости; следовательно договор для меньший срок и конвоировать льготной ставкой; выплачивать объект соглашения лизинговой компании.

О своем выборе лизингоодержувач должен проинформировать лизингодавця. Если в договоре предусматривается согласование (опцион) для покупку предмета соглашения, стороны некогда определяют остаточную такса объекта, который кажется в лизинг.

Оперативный (сервисный) лизинг — service, operating leases — являет собой арендные отношения, конвоировать которых расходы лизингодавця, связанные с приобретением и содержанием предметов, которые сдаются в аренду, не покрываются арендными платежами в процессия одного лизингового контракта. Заключается он, вдруг правило, для 2 – 5 лет. При оперативном лизинге опасность порчи или потери объекта лежит в основном для лизингодавци. Ставка лизинговых платежей обычно более высока, чем пребывание финансовом лизинге, из-за отсутствия гарантии окупаемости расходов. По окончании оперативного лизингового договора лизингоодержувач имеет право: продлить срок договора для более выгодных условиях; повернуть обстановка лизингодавцю; купить обстановка в лизингодавця пребывание наличии согласования (опциона) для доход сообразно рыночной стоимости.

В зависимости вследствие сектора рынка, где проводятся лизинговые операции, различают:

Внутренний лизинг, если безостановочно участники соглашения представляют одну страну.

Внешний (международный) лизинг — к нему относятся соглашения, в которых для желание одна из сторон принадлежит новобранец стране. К этому же виду лизинга относят и соглашения, которые заключаются между лизингодавцем и лизингоодержувачем одной страны, буде для желание одна из сторон ведет свою болтливый и имеет деньги вместе с иностранной фирмой.

Внешний лизинг, в свою очередь, разделяется для импортный, если иностранной стороной является лизингодавець, и экспортный, если иностранной стороной является лизингоодержувач.

За характером лизинговых платежей осуществляется порядок лизинга сообразно видам в зависимости от:

Виду лизинга (финансовый, оперативный);

Формы расчетов между лизингодавцем и лизингоодержувачем: а) денежные, если безостановочно платежи осуществляются в денежной форме; бы) компенсационные, если платежи осуществляются в форме поставки товаров, выработанных для сданном в лизинг оборудовании (в сущности, это бартер), вследствие зачисления ли услуг, которые предоставляют друг другу лизингоодержувач и лизингодавець; в) смешанные, если применяются обе указаны формы платежей.

Составлю учтенных элементов платежа (амортизация, дополнительные услуги, лизинговая маржа, страхование и тому подобное);

Методу начислення: а) с фиксированной общей суммой; бы) с авансом (депозитом); в) с учетом выкупа имущества сообразно остаточной стоимости; грамм) с учетом периодичности внесения (ежегодные, ежеполугодовые, ежеквартальные, ежемесячные); д) с учетом срочности внесения (в начале, в середине или в конце периода платежа); е) с учетом способа выплаты: равномерными частицами; с размерами, которые уменьшаются или увеличиваются (в зависимости вследствие финансового состояния лизингоодержувача и условий договора).

Оформление лизинговых отношений

При организации проведения лизинговых операций лиссорам (арендодателям, или посредникам пребывание осуществлении лизинговых операций) надо учесть разряд факторов: структуру потенциальных арендаторов (хозяйственные органы кооперативы, учреждения банков, совместные предприятия, общественные организации, частные предприятия); отрасли применения лизинга (промышленность, строительство, транспорт); типы контрактов и имущества (оборудование, ЭВМ, транспортные средства, недвижимость и тому подобное); транспортные расходы для доставку сданного в лизинг имущества.

Специалист из лизинга собирает информацию о потенциальном клиенте оценивая его судьба выплачивать арендную плату конвоировать эксплуатацию лизингованого оборудования. Одним из важнейших вопросов есть дерзать замены оборудования (например, заменить стандартное обстановка гораздо легче, чем специальное). Если имя нашла обстановка и срок его амортизации безвестный или затерянно технический паспорт, то забота для предприятии может возобновить документ так, для оставалось 2-3 возраст накануне полной амортизации имущества. При этом надо пригласить представителя фирмы и представителя арендатора, который после довольно иметь этому оборудованию. Оборудование дозволено оценить конвоировать его эксплуатационными качествами, например, не ниже 30% вследствие первобытной стоимости.

Для полноценного ведения лизинговых операций в лизинговой фирме должны быть специалисты, которые целеустремленно занимаются изучением этого сектору рынка финансовых и посреднических услуг. Сначала создается банк данных сравнительный имеющемся в области (регионе, стране) оборудовании, которое дозволено лизингувати или извлекать пребывание посредничестве в лизинге. Ценными могут быть также контакты с другими лизинговыми организациями в стране и конвоировать рубежом.

Заявка для лизинг с точным указанием оборудования оформляется специальным документом.

Последующие отношения регламентируются целым близко документов, основным из которых есть лизинговый договор, который может строиться в функциональном или условно правовом плане.

В первом варианте договора методически перечисляются безостановочно возможны операции, связанные с его реализацией: покупка, транспортировка, монтаж, ремонт, выплата арендных платежей, страхования и тому подобное. При этому в каждом пункте согласовываются права и обязанности сторон, которые договариваются.

Во втором варианте договор подразделяется для пункты, в которых перечисляются условия его принятия и расторжения, вразброд права и обязанности арендатора, вразброд права и обязанности арендодателя, права и обязанности третьих сторон, буде такие существуют и тому подобное.

Однако, в большинстве случаев, используют закон комбинированных договоров, где реализуются преимущества вдруг функционального, беспричинно и условно правового договора. Рассмотрим детальнее структуру обоих типов договоров.

Условно правовой договор обычно содержит такие положения: 1. Предложение сообразно лизингу, в котором согласовываются требования к организации лизингового соглашения и лимит времени, в процессия которого это сделка воздерживаться быть заключено.

2. Условия лизинга. В сей том входят основные показатели соглашения, вдруг вот имя имущества, поставщик, такса продажи, срок действия соглашения, условия поставок, платежей, уплата налогов, взносов, собраний.

3. Содержание договора, в котором согласовываются основные принципы лизинга (использование оборудования, дерзать субаренды и тому подобное).

На практике зачинщик том может выноситься в истощаться договора, вдруг объяснение к основному тексту, а пункты 2 и 3 могут объединяться.

4. Условия принятия договора. Здесь обычно оговаривается срок действия договора и корень его действия.

5. Условия отказа вследствие договора и его расторжения. В этом разделе детально рассматриваются условия, конвоировать которых разорвать договор может арендодатель, арендатор, их действия, буде договор разорван вследствие независимые вследствие них причины, третьим лицом. Предусматриваются также возможные действия орендодовця и арендатора в случае несогласия с расторжением договора (штрафные санкции, арбитраж и тому подобное).

6. Права и обязанности оредаря в ходе действия договора. Среди основных прав, которые обычно предусматриваются лизинговыми договорами в отношении к арендатору, дозволено перечислить такие: а) власть выдвигать требования к государственным и другим организациям в качестве владельца имущества; бы) власть передать использование лизингованого имущества конечному потребителю, буде он таким не является, а также власть субаренды; в) Право выбирать поставщика, беспричинно вследствие арендодателя, а также в некоторых случаях власть выбора страховой организации, способа транспортировки, монтажа; грамм) власть выдвигать претензии к недостаткам лизингованого имущества; д) власть подавляющего приобретения лизингованого имущества; е) власть модернизировать лизинговане обстановка (при условии возвращения его в предыдущем состоянии или пребывание согласии арендодателя); же) власть разорвать договор пребывание несоблюдении его условий арендодателем или другими сторонами, которые принимают покровительство в договоре, а также приведение лизингованого имущества к полной непригодности; из) власть продолжения лизингового договора; и) власть определения лиц, направленных вдруг представителей и призванных защищать его интересы.

Возможны также и другие права, детально оговоренные в договорах, лишь для арендодателя, вдруг для лица, которое прямо рискует собственным капиталом, гораздо более важное согласовать требования к арендатору — его обязанности. Среди них обычно указываются такие: а) выплачивать безостановочно арендные платежи без задержек, вычетов и содержаний, связанных с независимыми вследствие арендодателя факторами; бы) договор повысить арендные платежи конвоировать лизинговане обстановка в случае изменения налогов, изменения курса валют, темпов инфляции и тому подобное; в) договор возместить арендодателю безостановочно другие дополнительные расходы, связанные с проведением лизинговой операции; грамм) договор повернуть лизинговане обстановка сообразно окончании срока договора; д) договор согласовывать безостановочно возникшие сообразно договору изменения, связанные с лизингованим имуществом (изменение сроков поставок, реконструкция имущества, субаренда и тому подобное) из лизингодавцем; е) договор выполнить своевременное принятие лизингованого имущества; же) договор возбуждать поставщика выплачивать арендодателю полученные вследствие него платежи в случае отказа арендатора вследствие договора; из) договор выполнить необходимые работы сообразно техническому обслуживанию и ремонту лизингованого имущества конвоировать особенный счет; и) договор сообщить арендодателя о месте размещения лизингованого имущества; к) договор сообщить о возможном взыскании лизингованого имущества; л) договор внести изменения в арендные платежи в случае гибели или исчезновения лизингованого имущества, а также приобрести весть обстановка взамен потерянного; м) договор выдвинуть претензии к страхователям и другим третьим лицам вследствие своего лица и вследствие осби арендодателя; н) договор предоставить необходимые для поставки лизингованого имущества официальные разрешения и лицензии (при интерлизингових соглашениях); о) договор обеспечить страхование лизингованого имущества, включая риск, связанный с транспортировкой.

7. Права и обязанности арендодателя в ходе действия договора. Арендодатель обычно оговаривает себе такие права: а) власть требования всех зазнаних в связи с осуществлением лизинговой операции расходов, в т.ч. внесенных им платежей фирме-поставщику лизингованого имущества; бы) власть отказаться вследствие договора в случае невыполнения выдвинутых им требований; в) власть отложить организация или отступить вследствие договора, буде не выполняются договорни требования; грамм) власть показывать третьему лицу требования и другие права, которые вытекают из договора.

В то же промежуток арендодатель должен выполнить и разряд абсолютных требований, без которых мировоззрение лизингового договора сбоку арендатора теряло желание смысл. Это: а) должность впоследствии принятия лизингового договора купить обстановка у поставщика и передать его в аренду арендатору; бы) должность передаче арендатору всей договорной документации ( в т.ч. документации для внесения претензий), а также документации из эксплуатации имущества, буде последнее не сделано поставщиком; в) должность согласовывать приманка действия сообразно поставщика, буде условия лизингового договора не согласованы с условиями поставок лизингованого имущества; грамм) должность сообразно обмену нового лизингованого имущества для промежуток старое; д) должность пахнуть ответственность конвоировать недопоставку или несвоевременную поставку лизингованого имущества.

Вообще, вдруг показывает опыт, согласовать в договорах обязанности гораздо важнее, чем конкретизировать права, поскольку обязанности одного из участников являются фактическими правами другого.

8. Условно правовой договор обычно заканчивается общими положениями из оформления договора, правами и полномочиями лиц, которые представляют арендатора и арендодателя, условиями действия договора.

Функциональный договор строится вдруг последовательное изображение действий арендатора и арендодателя из реализации данного договора. Как первообраз построения функционального договора можем привести такую последовательность: 1. Сущность и любимец договора. Здесь обусловливаются его участники, вид лизингованого имущества, срок, величина арендной платы и основные параметры.

2. Порядок оформления и принятия договора.

3. Приведение договора в действие.

4. Связь арендодателя с поставщиком, транспортный монтаж лизингованого имущества, оформления сдачи-принятия.

5. Страхование лизингованого имущества.

6. Оформление обратной связи между арендодателем и арендатором, арендатором и поставщиком. Выдвижение претензий, предоставления гарантий. 7. Использование лизингованого имущества.

8. Проведение ремонта, профилактики, гарантированного обслуживания лизингованого имущества.

9. Учеба специалистов предприятия-арендатора работе для арендованных машинах и оборудовании. Предоставление сопровождающей документации.

10. Преоренда и субаренда.

11. Продолжение договора и покупка лизингованого имущества.

12. Выплата арендных платежей лишь других компенсаций.

13. Расторжение договора.

14. Окончание действия договора.

Однако, вдруг уже вспоминалось, для практике используют не чисто условно правовые или функциональн лизинговые договоры, а договоры смешанного характера, которые используют превосходство и тех и других.

Для подготовки выходных данных расчета сообразно договору лизинга знаток должен проанализировать такую информацию: закупочную цену имущества, арендную ставку и комиссию для лизинг, аванс для момент покупки имущества, длительность действия договора, периодичность арендных взносов, метод начисления амортизации, величину выкупа сообразно остаточной стоимости.

Договоры лизинга и сопровождающие документы имеют свою специфику. При расчете платежей сообразно лизингу учитываются такие факторы: процентная (арендная) ставка сообразно долгосрочных кредитах; сумма кредитов (банку) и барыш сообразно них в случае необходимости; ставки подоходного налога для потенциального арендатора; нормы и порядок амортизационных отчислений, срок здание имущества; ожидаемая остаточная такса имущества; операционные расходы отдела лизинга; способ начисления норматива рентабельности.

Лизинговые фирмы должны дозволять консультации из ведения лизинговых операций, юридические консультации в области налогов и отчетности с привлечением юристов и аудиторов.

После заключения договора арендодатель налаживает подходящий учет усовершенствования лизинговой операции. В наиболее общем плане методику такого учета дозволено налог так: арендатор подписывает грамота принятия оборудования у поставщика в присутствии представителя арендодателя. При заключении договора арендатор перечисляет первую арендную плату безотлагательно (при соответствующей договоренности ли вследствие определенное время, лишь тутто предоставляет расписку или другую гарантию).

После этого арендодатель выдает поставщику заказа для покупку оборудования, оплачивает оборудование, открывает балансовые и внебалансовые счета сообразно договору, организует учет взносов арендатора. Арендодатель закупает сообразно договору обстановка у поставщика, который впоследствии отгрузки имущества выставляет платежный вызов для счет арендодателя с дополнением товаросупроводжуючих документов, нераздельно единица которых отсылает арендатору.

Таким образом, в систему лизинговых отношений включаются безостановочно стороны, в книга числе и государство, формируя взаимовыгодную структуру социально-экономических отношений. 2.5. Качественные преимущества и изъяны лизинга

Лизинг вдруг особенная фасон ведения хозяйства осуществляет комплексное бремя для основные составные элементы производственного процесса: для имущество труда и для походить дело человека, для ряд использования техники и рабочей силы.

На поверхности хозяйственной жизни действие лизинга состоит из объективного преимущества оперативного использования достижений научно-технического прогресса нарастание масштабов деятельности, снижения удельных расходов и интенсификации лишь производственного процесса.

В наиболее общем методологическом отношении принадлежащий действие лизинга имеет сообразно меньшей мере три особенности.

Первая — мультипликативная. Возникши в результате применения новейшей техники и превращения рабочего у самостоятельного предпринимателя-владельца в момент целесообразной деятельности, действие лизингу разповсюджуеться сообразно цепи для безостановочно стадии производства, нарастает и преумножается сообразно мере перехода к распределению, обмену и потреблению.

Вторая — емерджентнисть, качественная новизна эффекта лизинговой деятельности, в силу чего величина его гораздо преобладает арифметическую сумму результата обычной деятельности без привлечения дополнительных технических средств. Такой действие является интегративним эффектом и проявляется не лишь локально, лишь и в масштабе всей производственной системы, увеличивая ее производственную силу.

Третья — эффект, который получается, проявляется не лишь в процессе производства, лишь и в социальной сфере жизни и деятельности людей, то есть он имеет вдруг экономические критерии, беспричинно и социальные ценности, которые выражаются в повышении содержательности труда, осознании рабочим своих творческих возможностей росте личных доходов, независимости и тому подобное.

В совокупности безостановочно перечисленные особенности раскрывают действие лизинга вдруг своеобразного экономического мультипликатора, который предоставляет возбуждение развитию всех ланок предпринимательской деятельности. Если первая исключение отображает динамику эффекта лизинга, организация его реализации (путем умножения), а вторая раскрывает экономическую суть эффекта вдруг выявление новых емерджентних качеств лизинговой формы предпринимательства, то третья показывает его социальную направленность и тесную скрепа с удовлетворением личных, коллективных и общественных интересов. При этом лизинговую болтливый дозволено расчислять эффективной: с точки зрения личных интересов – буде она улучшает возможности удовлетворения материальных и духовных потребностей предпринимателей; из позиции коллективных интересов организации – буде обеспечивает условия для расширенного воссоздания; с точки зрения общества – буде базар напитывается необходимыми товарами и вследствие увеличения масштабов производства товаров растут поступления в бюджет.

Анализируя сильные и слабые стороны лизинга, дозволено отметить, сколько он, вдруг фасон инвестиций, дает дерзать предпринимателям быстрее обновлять материально-техническую базу, иметь новой техникой и главный технологией, воздерживаться новую технику, покрыть сезонные потребности в специальных технических средствах для промежуток фактической их эксплуатации, она не требует и обязательному порядку немедленного начала платежей конвоировать такую форму кредита. При этом лизинговое обстановка не засчитывается для баланс лизингоодержувача, то есть не увеличивает его активы и, соответственно, налоги. Оно также не включается в кредиторскую задолженность, то есть его дозволено расчислять внебалансовым финансированиям.

Порядок осуществления платежей конвоировать лизингом гибче, чем сообразно кредитному соглашению. В ряде случаев может соединять промежуток мировоззрение лизинговых соглашений без необходимости залога. Лизинг повышает ликвидность предприятия и судьба предприятия оплатить будущие долги. Кроме того, пребывание лизингуванни дозволено намереваться для дополнительные услуги (информационного, юридического, сервисного характера) со стороны лизингодавця.

В придачу, МВФ не засчитывает сумму лизинговых соглашений в масштабах государства к сумме национальной задолженности, которая повышает шансы для выживание многих стран и их предприятий[4].

Невзирая для непочатый разряд преимуществ, в лизинга есть и изъяны: должность больше, чем пребывание покупке конвоировать счет ссуды количества участников соглашения; более сложная организация и более длительная заготовление к заключению лизингового соглашения; высшие административные расходы. В конечном итоге лизинговое сделка более дорого, чем ссуда, поскольку в такса лизинга закладывается в обязательном порядке следствие амортизации. Лизинг может быть дешевле кредитной ссуды лишь пребывание условии наличия определенных льгот, что, кстати, практикуется во многих развитых странах для стимулирования его развития.

3. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В УКРАИНЕ

Невзирая для широкую распространенность лизинга в развитых странах, в экономической среде Украины такой вид взаимоотношений еще ужасно скудно распространен вследствие его сравненную новизну, нехватку опыта и недостаток законодательной базы. Лишь в 16.12.1997 г. в Украине принят закон "О лизинге" какой, кстати, оценивается специалистами довольно критически. Если для отечественных лизинговых компаний, которые едва едва начали подступать и развертываться в Украине, нужда специального законодательства в известной степени не было серьезным препятствием, а в отдельных случаях — даже наоборот, каким-то образом способствовала их финансовым успехам, то большие лизинговые компании Запада даже теперь, впоследствии принятия упомянутого закону, имеют дерзать заклятый корпеть для рынке Украины.

Как отмечают специалисты, для основные положения закона "О лизинге" и отвечают основам теории лизинга, все возможности применения настоящего документа в настоящее промежуток в Украине довольно ограничены и те компании, которые еще в 1997 г. могли воспитывать свою лизинговую деятельность, сегодня, впоследствии принятия закона, стоят накануне перспективой ее свертывание. В этом плане Украина гораздо отстает вследствие России и Беларуси, не говоря уже о Польше. За уровнем развития лизинговых взаимоотношений мы находимся где-то для уровне 1990 г. названных стран. Потеряно кладезь времени. В странах Прибалтики лизинг развился уже беспричинно широко, сколько распространяется даже для бытовые товары широкого потребления для населения[5].

В законе "О лизинге" вовсе не нашла отображение вопрос сублизинга, который сдерживает реализацию международных лизинговых проектов. Мировой лизинговый бизнес не может эффективно внедряться в Украине вследствие договоров с украинскими лизинговыми компаниями, которые после сами могли желание идти сообразно лизингованих объектам лизингодавцями.

Такая план была распространена для начальном этапе развития лизинга в соседних странах, например, в Беларуси. И это правильная схема, поскольку лизинговые компании, которые возникают для постсоветской территории, немногочисленные, маломощные и не владеют в достаточной степени техникой лизингування. Отечественным лизинговым компаниям также нужна действие сублизинга, поскольку пребывание отсутствии заказов лизингоодержувач настоятельный собственноручно приходить к сублизингу.

Внедрение лизинга всегда сопровождается многими трудностями. Однако без внедрения лизинговых схем украинский клиент может остаться братский без возможности приобрести новую технику — транпортну, сельскохозяйственную или любую другую.

Украинские компании к лизингу относятся намного холоднее, чем их западные коллеги. Связано это с тем, сколько Украина не слишком ласкает финансовые структуры и занятие благоприятными условиями для проведения таких соглашений, и с отсутствием у самих финансовых структур нужной квалификации. Однако, несмотря для это, лизингом в Украине уже пытаются заниматься. Это, в частности, коммандитное ватага "Лизинговая ватага "Укринтерлизинг", Львовская торгово-промышленная палата, страховая ватага "АСКА" (страхование лизинговых соглашений), лизинговая ватага "Оптимус", основанная для польском капитале и некоторые другие. Теперь попробуем перечислить едва некоторые выигрышные для украинской экономики проекты, которые дозволено было желание осуществить с вследствие лизинга.

Во-первых, лизинг выступает вдруг коммерческий кредит, то есть доверие в натуральной форме, которая дает дерзать купить более современное обстановка и технологии, а также наращивать сбыт изготовленной продукции и случаться эффективным рычагом маркетинга для производителей. Потом, лизинг помог желание осуществить необходимую структурную перестройку экономики Украины в край энергосбережения, вдруг это состоялось с экономикой США впоследствии энергетического кризиса 1974-1975 гг.

Украина с вследствие лизинга может летать свою авиабудувальну промышленность, исходя из того, сколько днесь воздушные грузы, — самые прибыльные и сколько область владеет наилучшим в мире грузовым самолетом АН-225 "Мечта" и имеет удобное геополитическое положение, которое позволяет контролировать перевозку сообразно направлениям: Западная Европа — Ближний Восток, Ближний Восток — Северная Америка (через Северный полюс), Западная Европа — Дальний Восток. Нужно прибавить, сколько АЭРОФЛОТ России взял в лизинг 5 аэробусов "А-310", которые дают ему 15% всех валютных поступлений. Украина имеет в лизинге 2 аэробуса "Боинг 737", которые весь себя окуплюють лишь это вызывает гнев отечественных литакобудивникив, поскольку такса соглашаться конвоировать границу, потому нам надо брать не иностранные самолеты, а собственные. Кстати, акционерная российская международная авиакомпания АЭРОФЛОТ создала самопроизвольный подотдел, который занимается грузовыми перевозками, - АЭРОФЛОТ-карго; все он использует меньшие конвоировать мощностями самолеты АН-124 Руслан и Ту-204С, потому Украина имеет пока сколько значительные преимущества в этом секторе рынка воздушных транспортных перевозок.

Украина могла желание брать в лизинг казеиновые, олийножирови, маргариновые, шкиропереробни и другие заводы около гарантии правительства. В Украине таким делом уже занялись частные фирмы, которые предлагают казеиновые заводы для беспричинно называемых компенсационных условиях (соглашениях).

Еще надо отметить, сколько конвоировать наблюдениями специалистов финансовый лизинг в Украине недееспособен. Более эффективный и более перспективный оперативный лизинг.

По мнению большинства специалистов, днесь развитие лизинговых экономических взаимоотношений у нас блокируется еще и отсутствием четкой согласованности в действиях разных ведомств и служб в плане регуляции этого процесса: разные законодательные акты предусматривают разные моменты лизинга, таможенная должность имеет пребывание этом приманка интересы, налоговая — приманка и беспричинно выключая Без достижения такой согласованности перспективы широкого развития лизинга в Украине довольно сомнительные.

ВЫВОД

Причиной широкого распространения лизинга является разряд его преимуществ в сравнении с другими формами инвестирования. Основными из них является: инвестирование в форме имущества в награда вследствие денежного кредита снижает опасность невозвращения средств, беспричинно вдруг конвоировать лизингодавцем сохраняются права собственности для переданное имущество; лизинг предусматривает 100-процентное кредитование и не требует немедленного начала платежей, сколько позволяет без резкого финансового напряжения обновлять производственные фонды, доставать ценное имущество; часто предприятию более открыто получить обстановка сообразно лизингу, чем ссуду для его покупку, поскольку лизинговое обстановка выступает в качестве залога; лизинговое сделка гибче, чем ссуда, поскольку предоставляет мажливисть обеим сторонам произвести удобную схему выплат. За взаимной договоренностью сторон лизинговые платежи могут исполняться сообразно получении выручки вследствие реализации товаров, выработанных для взятом в доверие оборудовании. Ставки платежей могут быть фиксированными и плавающими; для лизингоодержувача уменьшается опасность моральный и физический старение имущества, беспричинно вдруг обстановка не покупается в собственность, а берется во временное пользование. При лизинговых отношениях лизингоодержувач имеет дело с ускоренной амортизацией имущества; лизинговое обстановка не учитывается в лизингоодержувача для балансе, который не увеличивает его активы и освобождает вследствие уплаты налога для это имущество; лизинговые платежи относятся для расходы производства (себестоимость) лизингоодержувача и видповиджно снижают обложенную налогом прибыль; производитель получает дополнительные возможности сбыта продукции, поскольку ограничено финансирование инвестиций почасту не позволяет предприятиям кстати обновлять технологическую систему.

Вместе с тем лизингу естественный разряд негативных сторон. В частности, для лизингодавця возлагается опасность морального старения оборудования (особенно, буде договор лизинга заключается не для массивный срок его амортизации), а для лизингоодержувача такса лизинга оказывается выше, чем такса покупки оборудования. Еще одним недостатком финансового лизинга является то, сколько в случае выхода из строя оборудования, платежи происходят в установленные сроки беспричинно вследствие состояния оборудования.

С использованием лизинга эффективность арендованного оборудования проблемы, перспективы // Финансы Украины.— №2.— 1999, с.43