Финансовая санация предприятий, ее экономическое материя и группировка проведения


Тема1.

Финансовая санация предприятий, ее экономическое материя и группировка проведения

План.

Ек. главный санации

Случаи, если принимается приговор о санации

Этапы и группировка проведения фин. Санации

Разработка проекта фин. Санации

Объект – начинание в фин. Кризису Санация выражает комплекс последовательных, взаимоувязанных мероприятий водоворот-техн, орг., соц., фин-ек характеру, направленных для выведение предприятия из кризиса и возобновления или достижения его прибыльности и конкурентноспроможности в долгосрочном периоде.

Санация носит один долго и среднесрочный характер.

Санация ( 4 блока): 1. Социальные мероприятия;2. Орг. Мероприятия;3. Водоворот-техн мероприятия;4. Фин –ек мероприятия.Мероприятия данного характера отображают фин. Отношения, которые появляются в процессе мобилизации и использования внутр и зовн источников оздоровления предприятия .

Целью фин санации является покрытие текущих убытков и устранения причин их возникновения, возобновления или сохранения ликвидности и платежеспособности предприятия, снижения всих видов задолженности, улучшения структуры капитала ( где осн край – оборотный), образование фин фондов, нужных для проведения санационных мероприятий водоворот-техн характера.

Случаи проведения санации предприятия :

За иниципативой субъекта ведения хозяйства, сколько находится в кризисе аль существует стращание неплатежеспособности и аншлаг его банкротом в скором будущем.

Решение о санации принимается к обращению кредиторов в Арбитраж с заявлением относительный объявлении банкротом данного предприятия ( тоже через газету см. П. 3)

После того, как должник применительно собственной инициативе обратился в Арбитраж с заявлением о возбуждении дела о своем банкротстве ( аль начинание финансово неспроможне, или существует реальная стращание такой несостоятельности) .право выбора условий санации, реорганизации – изза должником. Одновременно с подачей заявления должник вынужден представить в Арбитраж опись дебиторов-кредиторов, баланс, и беспричинно исключая инфо о фин-майн состоянии предприятия вынужден предложить условия проведения своей санации.Право выбора санатора-за пид-ством.

По окончании месячного срока с момента опубликования в официальном печатном органе ВР или КМ( Голос В, Правительственный курьер) оглошення о банкруцтво данного предприятия - аль поступили вече через физ или юр лиц, которые желают зодовольнить требования кредиторви к должнику и представили акцептуют Комитетом кредиторов и Арбитражем вече относительно санации или реорганизации предприятия.

В случае согласия кредиторов с условиями и механизмом удовлетворения их претензий Арбитраж принимает приговор о прекращении осуществления дела о банкруцтво и о проведении санации предприятия .

При инициативой фин-кред учреждения.В соответствии с законом “ О банках и ...” учреждение банка имеет право относительно клиента, объявленного неплатежеспособном( неповернули кредит) извлекать комплекс мероприятий применительно его санации, в т.ч. : 1) передать оперативное господство данным пидством администрации, сформированной рассуждение участии банка;2) Реорганизовать должника;3) Изменить группировка платежей;4) Направить для погашение задолженности выручку и беспричинно далее

По инициативе залогодержателя целостного имущественного комплекса предприятия.В случае невыполнения обязательств, обеспеченных ипотекой целостного имущественного комплекса предприятия, залогодержатель имеет право осуществить предусмотренные договором мероприятия применительно оздоровлению фин. Состоянию должника, включая задача своих представителей в руководство предприятия ограничение в праве приказывать выработанной прод. Но другим имуществом предприятия . Если санационные мероприятия не привели к возобновлению плато-ти, то залогодержатель имеет право обратиться в Арбитраж с требованием о взыскании имущества, какое is в ипотеке( а поскольку целый имущественный комплекс – это действительно неослабно предприятие, то залогодержатель здесь начинаться фактическим обладателем предприятия - должника ) По инициативе Агенства применительно предотвращению банкруцтв предприятий и организаций( дальше – Агенства) .писля внесения должника в Реестр неплатежеспособных предприятий, Агенство уполномочено исполнять господство йогомайном и заниматься вече относительно фин санации предприятия .

По инициативе НБУ, аль здравица соглашаться о фин санации КБ. Режим санации является превентивой мерой влияния НБУ для КБ перед тем, как к его будут применены соответствующие фин санкции.

( Ниже приведена теоретическая пример проведения санации, разработанная немецкими учеными)

Схема, приведенная ниже “расписана словами ” дальше.

Этапы :

Процесс проведения санации предприятия начинается с выявления идентификации фин кризиса анализа ее причин.

На основе данных падать учета и других данных( применительно фин анализу) определяются зовн и внутр факторы кризиса качество фин состояния предприятия

В рамках внутр анализу выполняется углубленное испытание фин состояния для осн ряду показателей( коеф-ив)

Осн из таких коеф-ив есть : показатели плато-ти и ликвидности, фин левериджу и беспричинно далее

Получив нужные причина о фин состоянии предприятия и причины фин кризиса делается вывод о санационной возможности предприятия ; то есть целесообразность или нецелесообразность санации.

Если внутр( кадры, водоворот потенциал и беспричинно далее) и зовн ( потеряны рынки сбыта, поставщики и беспричинно далее) факторы являются негативными и непоправимыми - приговор о консервировании таликвидацию предприятия .

Ликвидация может проводиться для добровольной основе( расформирование, слияние, продажа всего/частини предприятия ) или принудительно. Добровольная конец предприятия – это процедураликвидации несостоятельного предприятия, которая проводится вне судебных органов для основании решения владельцев или соглашения между владельцами и кредиторами и около контролем кредиторов.

Принудительная конец – это действие ликвидации несостоятельного предприятия, сякая проводится применительно решению Арбитража( Как начало в процессе осуществления дела о банкуцтво)

В случае аль начинание должен реальную дерзать возобновить платоспроможинсть, ликвидность, прибыльность и беспричинно исключая – приговор о санации.

Тогда: Разработка санационной стратегии, как узагнальнена пример действий применительно достижению поставленных целей через координации и распределения ресрсив предприятия.

Конечная идеал санационной стратегии – достижение долгосрочной конкурентных выгод какие алчность обеспечили высокую рентабельность. Ее сила – в выборе лучшего варианта развития и оптимизации политики капиталовложений.

В соответствии со стратегией разрабатывается опись санации – как манера общих действий применительно преодолению кризиса. Она форм для осн изучение причин кризиса, анализа внутр резервов, выводов о возможностях привлечения постороннего капитала.

Дальше: ПРОЕКТ санации для базе программы и содержит конкретные техн-ек расчеты, намерение нужных фин ресурсов, конкретную графику и методы мобилизации фин рес-сив, сроки освоения инвестиций, их окупаемости, оценку эффективности санационных мероприятий ПРОГНОЗ для результаты выполнения проекта.

ВАЖЕН компонент санационного процесса - координация и контроль изза якисмтю санационных мероприятий . Руководящие органы со стороны инициатора санации должны кстати находить и извлекать новые резервы брать объективное приговор для преодоления слабых мест предприятия / препятствий в проведении санации. Действенную вспоможение здесь может дать ОПЕРАТИВНЫЙ санационный контроль, сколько синтезирует в себе информационную, плановую, консалтинговую, координационную, контрольные ф-и.

Органы контролингу для выполнения своих ф-й используют такие инструменты и методы:

Бенчмаркинг ( разбирать предприятия в сравнении с конкурентами);

Сис-му раннего предупреждения и реагирования;

Стоимостный анализ;

Портфельный анализ;

Анализ точки безубыточности;

Имитационное моделирование;

Калькулирование;

Систему планово контрольных расчетов;

Бюджетирование, и беспричинно далее

Заданием санационного контроля является идентификация оперативных результатов та обстановка проектов решений относительно использования обнаруженных резервов и преодоления дополнительных препятствий.

Разработка проекта санации как начало проводится фин и контролинговими службами предприятия, которое в кризисе, представителями потенциального санатора, специалистами из Агенства, распорядителями имущества или независимыми аудит и консалт фирмами.

Стандартный план содержит :

ВСТУПЛЕНИЕ: Фактическое фин имущество предприятия ( Объем водоворот, реализации прибыли, высота задолженности, осн пок-ки фин состояния и беспричинно далее); Анализ причин кризиса;Хар-ка рынков сбыта прод.; кадровый потенциал и беспричинно исключая Формулируется стратегия санационной политики, дробный прогноз результатов санации.

РАЗДЕЛ 1. – группировка санации

План маркетинга та критика рынков сбыта прод; рыночные факт, которые вливают для сбыт прод.

еластичн. спросу, платоспр. спрос; отраслевые риски, положение для сумижн. рынках перспект. накопление объемов реализ.

перечень конкур., их преимущества и недостатки; схемы реализац., методы стимулирования реализации; оптимальное аналогия цены и собиварт.

антимонопольное законод.

план производства и капиталовложений показатели о викор. осн. фондов расходы, повяз. из видновл. основн. фондов (модернизац., реконструкц) возможности аренды или лизинга, в т.ч. можлив. обратного лизинга узкие места в водоворот. процессе постачальн. сырья, имущество отношений с ними технология, ноу-хау, обладн., какое бедствовать приобрести, а также цого поставщики и достоинство организационный план орган. в.-ра возможность реструктиризации и реорган.

персонал, вече относительно уменьши. персоналу и повысь. его качества.

финансовый план прогноз объемов выпуска и реализац. прод.

баланс грош. поступлений и расходов возведен баланс А и П определение точки безубыточности потребности в инвестициях формы и источники мобилизации фин. ресурсов графика их освоения, окупаемости и возвращения II остатки – действие и критика реализации прогноз результатов выполнения проекта оценка эффективности санаций вероятные риски в процессе выполнения суммы возможных убытков возможны позитивы и дод. прибыли

Вложение в провед. санации рассмотрение. как инвест. санатора в пидпр., сколько знахад. в фин. кризису с целью получи. прибыли ( в абсол. форме – сам приб.; в относительной – п-во является потребителем прод.)

Цель санации считается достигнутой, аль изза рах. зовн. все внутр. фин. источников или изза допом. реорган. проведение организ. все виробн.-техничних удоскон. удалось явствует п-во из кризиса, нормализовать его виробн. деятельный и избежать банкротств и ликвидаций достичь его прибыльности и конкурентноспроможности в долгосрочном периоде.

Тема 2. Порядок определения санационной возможности предприятия

Фин. затруднение для пидпр., ее синптоми и последствия.

Система раннего предупреждения и реагирования.

Санационный аудит.

Методы прогнозирования банкротства: а) пример Альтмана; бы) пример Спрингейта; в) другие методы.

“Полож. о орган-ю бух. учету и отчетность в Укр.” Постан. КМУ 03,04,93 №250 (Гал. контр. №23-24 97р.) 1. Под фин. кризисом для пидпр. понимают фазу розбалансов. дияльн. все ограничь. можлив. влиянию для финансовые отношения.

На практике около фин. кризисом понимают угрозу неплатоспр., дияльн. пидпр. в неприбыльной зоне, недостаток в фирмы потенциала успешного функционирования. С целью выбора найефект. форм санации загодя один надо идентифик. причины кризиса для пидпр.

Причины фин. кризисы для пидпр.

недостаточность загонов. средств; обветшалое оборудование; просрочена большая кред. все дебит. задолженность; неконкурентоспособность продукции; низкий высота класифик. персоналу; кризис отрасли; форсмажорни обстоятельства; налоговое давление; держ. втруч. в екон.; срывы поставки сиров.; нестабильн. фин. рынку; неблагоприятная конюктура рынку; отсутствие стратегии; низкий высота менеджм.; посил. конкуренции в отрасли или монополизм; лишние рабочие места.

Причины разделяются для внутренних (экзогенные) и внешних (эндогенные).

Типичными последствиями влияния вышеназванных факторов является: потеря клиентов и покупателей готовой продукции; уменьши. количества заказа и контр. для продажу; потеря рабочего времени; повышение собив. продукц.; увеличь. размеру неликвидных товаров; повышение давления для цены; виникн. производственных конфл.

2. Система раннего предупреждения и реагирования

С целью четкой идентификац. фин. кризисы и виявл. причин сколько и привели для пидпр. целесообразно внедрить сист. раннего попередж. все реагирование.

Сис. раннего попередж. все реагирование это особенная информ. манера с через которой руководство пидпр. отримуеинфор. о потенц. угрозу дияльн., какая может надвигаться из зовн. все внутр. среды.

Процесс создания Српир включ. у себя такие этапы: I остановка – вердикт сфер наблюдения; II остановка – вердикт индикаторов раннего предупреждения (обем реализации, высота перьев. платежей, кредит. все дебиторская задолженность); III остановка – вердикт целевых показателей; IV остановка – образование центров обработки информации; V остановка – образование информац. каналов;

Српир может быть организована как для самом пидпр., беспричинно и его пределами. Напр., для базе консалтинг. или аудит. фирмы, какая обслугов. доля пидпр.

3. Санационный аудит.

Обектом санационного аудита есть пидпр., какое знаход. в кризисе.

Основная идеал его заключается в оценке санационной возможности п-ва, в определи. глубины фин. кризисы и в выявлении возможности ее преодоления.

I этап

Источники информации для проведения санационного аудита

Оперативное условия предприятия

Стратегическое условия Документы бух. отчетность: баланс дидпр. рассуждение 2-3 попер. периоды; отчет о расходах для производство расчет норматива власн. загонов. средств; расшифровка деб. все кред. задолженности; отчет о фин.-майновий состояние; отчет о наличии и движении осн. фондов и амортиз.

данные о наличии и движении средств для банк. рах., в т.ч. валют; выводы попер. аудит. проверок и акты перев. пидпр. держ. контр. органами; отчет о рез. инвентаризации; данные о кадровом составе и уровне з/пл.; данные о наличии для балансе п-ва обектив соц. инфраструкт.; анализ викон. фин. планов; отчет о фин. результаты и их использования; данные относительный операт. имущество пидпр.

бизнесплан; финансовые планы; анализ рынков сбыта и конкурентоспром.; отраслевое состояние; отчетные причина а также прогнозы о развитии н/г вцилому; оценка влияния виробн. деятельности для экон. ситуац. та занятость в регионе; матер. маркетинговое дослидж.; законопроекты ВР и проекты норм. актов правительства Укр.; описательная информ. средств массовой инф.

II этап

Расчет и разбирать фин.-госп. состоянию неплатоспром. п-ва Финансовый состояние

Производственно-хозяйственная сфера

Блоки финансового состояния

Анализ динамики валюты баланса поривн. заг. стоимости имущества пидпр. изза гора периодов; выявление статей, которые свидетельствуют о неудовлетворительной работе п-ва; расшифровка и детальный разбирать этих статей.

Анализ источников собственных средств п-ва фин. независимость; фин. стойкость; фин. ливеридж; забезп. собственными средствами.

Анилиз в.-ри кредит. задолженности расшифровка кред. заборг.; целевое викор. кредитов; правильность списания; штрафные санкц., оплаченные изза нарушь. сроков розрах.; видносиин между пид-вом и кредит.

Анализ стр-ри активов платежеспособность / К. покрытие; анализ структуры оборотные средств; оборотность средств; дебит. задолженность; абс. ликвидность.

Анализ расходов для в-во, образование и деление прибыли факторы, которые влияют для смену расходов; факторы, которые влияют для прибыльность.

Производственно-хозяйственная сфера

Общая характер. производства налез водоворот. в.-ри; технико-економ. показн. отдельных пидрозд.; анализ можлив. реструктиризации; виды продукции, объемы и структура; технология, ноу-хау, отходы, нормы

Анализ состояния использования осн. фондов и охор. навкол. середов.

эффект. використ. (фондоотдача); снос (моральный, физический); невещественные активы.

Анализ использования трудовых ресурсов причины потери роб. времени; отсутствие заказов, сырья; лишение рынков сбыта; высокая цена; незадов. изделие оборудования; вывод о соответствии (несоответствие) численности работников потребностям производства.

Анализ незаверш. виробн. все обектив соцкультбыту перспективы последующего использования; передача местным органам власти; расходы, повяз. с их содержанием; размер доходов через их использования. Конкурентная круг и маркетинг конкурентоспособность товаров; инновационная деятельность; прогнозирование спроса.

При анализе в.-ри кред. задолженности следует учитывать, сколько штрафы, пене, неустойки, признанные боржн, или относительно которых принято ришен. арбвтр. судорог относительно их взыскания, виднос. для рез. фин.-госп. деятельности и к их получению или уплате видобр. в отчетности получателем все плательщиком сообразно в статьях дебиторов и кредиторов.

Кред. заборгов. относительно которой срок позивн. давность минул перед держ. пидпр.пидлягае перерах. дебитором в видпов. бюджет не позже 10 числа следующего после закинч. сроку позивн. давность месяца.

За несвоеч. перерахув. задолженности стягивается наказание в розм. 0,3% изза каждый цифра просрочки.

Если кред. заборгов. применительно пидпр. не держ. формы власн., то виднос. для фин. рез. пидпр.

Дебиторская задолженность, относительно которой срок позовн. давность минул и пидпр. обращалось с позывом в арб. рассуждение изза риш. керивн. пидпр. списывается для валовые расходы или погаш. изза рах. страх. резерву.

Списание долга внасл. неплатоспр. плательщика не явл. основанием для склонения заборг. Эта заборг. должна видобр. в балансе не менее 5 лет с момента списания для выявления возможностей взыскания в вип. изменения фин. состоянию должника.

Если дебитор полностью, или частично погашает безнад. заборгов., какая должным образом была списана, кредит. увеличивает валовой пенсия для сумму компенсации, которая получена через дебитора в под. период, в движение которого было осуществлено поверн. задолженности.

Если дебитор не погасил заборг. или кредит. не зверн. в арбитр. рассуждение с иском о взыскании такой заборгов. вал. доходы и дебитора увеличивается для суммы указанной заборгов.

III этап

Анализ причин и симптомов финансового кризиса и выявления “слабых мест”.

Симптомы кризиса : уровень ликвидности; уровень прибыльности; величина Cash-flow; качество менеджмента; отношения с потребителями, водоворот. партнерами и Д. органами; отношения с основателями; отношения с банками.

Идентификация “слабых мест : дефицит ликвидности; высокий высота задолженности; высокий высота собив. применительно сравнению с конкурентами; просчеты в инвестиц. сфере; отсутствие контролингу; низкое качество маркетинга.

IV этап

Принятие решения о санации или ликвидации. Интегральная критика инвестиц. привлекательности (ксерокс).

Cash-flow – осн. базовый показн., сколько викор. для расчета тех средств, сколько имеет в своем розпор. предприятие.

Если бруто Cash-flow – берутся результ. загодя уплаты налога

Показатели: характеризует спроможн. погасить всю заборг. изза рах. результатов фин.-госп. дияльн.

характер. спром. погасить короткостр. заборгов. изза рах..

4. Методы прогнозирования банкротства

Различают 2 основных методы: модель Альтмана; модель Спрингейта.

Модель Альтмана разработана в 1968 году. имеет речь розрах. 2-показника. Это 5-факторная модель, где факторами выступают отдельные показатели фин. состоянию пидпр.

Модель Альтмана – завет рабочего капитала к заг. стоимости активов.

Z= 1,2a 1,4b 3,3c 0,6d 1,0 E

Значение показателя Z

Вероятность банкротства до 1,8 1,81-2,7 2,71-2,99 3 и выше очень высокая высокая возможная очень низкая

Правдивость этой модели 95%

Почему для Укр. эти показатели не справжуються: инфляция (некоторые показатели могут быть искусственно занижены); монополизация екон.; отраслевые отличия в прибыльности.

Модель Спрингейта Z = 1,03а 3,07в 0,66с 0,4д

Построенная для основе дослидж. влиянию тенденций 19 фин. показателей.

Это 4-факторная модель.

Если Z п-во является потенциальным банкротом.

Проблемы применения в Укр. те же сколько и модели Альтмана.

Тема 3. Объявление П. банкротом.

Доарбитражне урегулирования споров.

Пров. дела о банкр.

Спрощ. процед. банкр.

Розпорядн. имущества

Ликвид. комиссия

Оценка имущества П. банкр.

Очередей. задов. претенз. кред.

Ликв. баланс, рядом. состав. все затв.

Фиктивное банкр.

Инструкция “О порядке заполнения форм ричн. бух. отчету П.” 18.08,95 с изменениями 17,11,97. Гал. контр. №3 98р.

Перед зверн. к арбитр. нужен викон. компл. процедур, относительно стягн. дебит. заборг., в книга числе через обращения к арбитражу с позывом о решении госп. спору.

Доарбитражне врегуль. заключается в предявл. письм. претенз. о видшк. заборгов. В ней указывается : реквизиты кредит. беспричинно дебит., дата и номер; обстоятельства для осн. каких предявл. претенз.

доказательства, какие пидтв. эти претенз.

требования заявителя сумма претензий и ее расчет список док. какие добавляются.

Претенз. подпись. руководителем или его заступн. и сверхсил. должнику ценным письмом или его заступн. и посылается должнику ценным письмом или вручается около расписку. Срок розгл. претенз. 1 мес. со дня получи.

Если долг не поверн. – зверт. из позывом к арбитр. о поверн.

Найменув. арбитр. в сколько направл. позыв

Содержание исковых требований

Наймен. сторон и их адрес

Формув. обстоятельств из каких випл. исковое заявление

Доказательства иска

Обгрунт. розр. печаль около которых возникла спор

Данные, какие пидтв. дотрим. порядку доарб. врегул.

Список док., какие добавляются к заявлению.

Если претенз. признанная, все из каких-то причин имущество не поступили кредит., то он через 20 дней после получи. письм. видпов. имеет право зверн. в банк из розпор.про бесспорное копье. визнан. должником суммы, к розпор. добавляется видп. боржн. та изображение претенз.

В случае проц. грош. средств в боржн. кредит., после 1 мес. со дня отрим. видпов. для претенз., имеет право зверн. к арбитражу о нарушь. дела о банкр.

Под банкр. понимается недост. активов в ликв. форме и неспром.пидпр. задовольн. во встан. для этого срок, предявлени к ней со стороны кред. требования и викон. зобов. перед бюдж.

Оснований. для нарушь. дела о банкр. есть письменное аншлаг кред., ДПА или КРУ. Для нарушь. дела о банкр. кредит. к заявлению о банкр. знак предстал. викон. акт или видпов. боржн. о признании претенз. кредитора. Подается аншлаг через 1 мес. из даты викон. док. или видпов. для претенз. Кроме того к заявлению следует прибавить доказательство о поверн. викон. док. платижн ли. требования о бесспорном списании долга из пидтв. банку, дать предявл. их к выполнению. Из этой дать начинается неплатежеспособность боржн.

На практ. арбитр. сплетня вимаг. для кредит. прибавил к заявлению справку банка, сколько обслуг. должника о причине невики. в движение мес. плат. требования кредитора относительно безакцептн. списание долга для основании визнан. претенз.

По виднош. к боржн. арбитр. может застос. такие типы процедур: реорганизацийни (санационные) ликвидац.

мирное соглашение

Зовн. управл. имуществом, санация и реорган., реструктуризац.

Принуждение. ликвид. П. изза ришен. арбитражу и добров. около контролем кредит.

Мирное совмещение уклад. между должником и кредит.

Арбитраж визн. должника банкр. рассуждение отсутствии пропоз. о санации или несогласии кред. с ее условиями. Постановлением о признании боржн. банкротом арбитраж назначь. ликвидатора. С момента признания боржн. банкр.: припин. пидпр. деятельный боржн.

к ликв. комис.перех. право розпор. банкрота и неослабно его майн. права и обов.

считаются такими, которые минули стоки всех долг. зобов. банкр.

припин. нарах. пене и % из всех обязательств.

Арбитр. изза подан. должникам, розпор. имущества или кредит. может визн. недийсн. любое совмещение относительно продажи имущества должника, здийсн. в движение 3 мес. к началу провадж. дела о банкротстве аль она осуществлена в интересах зацикавл. лица со стороны боржн. Может быть аннулировано любое совмещение боржн. относительно продажи имущества или принятия для себя зобов. в движение 1 возраст загодя начала проводж. дела о банкр., аль продажа имущества здийсн. с целью прихов. этого имущества или неуплаты долгов, аль должник в рез. соглашения получил намного меньше реальн. цены имущества, а также в случае, аль должник для момент соглашения уже был неплатоспр. в рез. викон. этого соглашения.

Закон “О банкротстве” должен служить в качестве механ. попередж. неефект. використ. активов П.

быть инструм. реабилитации П. которые очутились для грани банкротства все имеют значительные резервы способствовать наиболее полному задовол. претензий кредитор.

3. Арбитраж может принять риш. о провед. спрощ. процедуры банкротства аль для это есть договор кредит.

Она передб. принудительное створ. для базе имущества банкрота ОАО с последующей продажей акций для открытых торгах. Средства, полученные через продаже акций, спрям. для задов. требований кредиторов применительно встановл. чергов. При отсутствии покупателей для акции рассуждение согласии кредитора его требования могут быть задов. через перед. ему видпов. количества акций.

Если риш. принято относительно держ. П., ликвид. комис. передает акции створ. АО органа приват. для их реализ. в становл. порядку. Остаток средств через реализ. акций после задов. требований кред. спрям. к держ. фонду приватиз.

4. В процессе врегулюв. дел о банкр. арбю рассуждение для осуществления надзора изза имуществом боржн. назначь. розпор. имущества.

Роз. имущества имеет право исполнять обовязк. для пидпр. должника указания или наложить забор. для действии пидпр. в случае здийсн. этим пидпр. видчудження имущества.

Главная идеал розпрод. имущества заключается в забезп. имущественных требований кредит.

Для викон. положенных для него функц. розп. имущества может привлекать : оценщиков имущества, консультантов, торговцев ЦП и имуществом.

Распродажа имущества м.б.: банк, аль пидпр. частное; фонд госимущества, аль должник держ. пидпр.; агенство применительно вопросам предотвращения банкр.; другое вид применительно предложению должника или кредит.

При залежь. арбитр. судорог повнов. распорядителя имущества для агентство применительно вопросам банкрутствавоно может поручить викон. эти функц. юр. или физ. лицу, которое вцему случаю действует через его имени.

В процессе деятельности розпор. имущества может вертеться в рассуждение с ходатайством о снятии или назначь. таких додатк. мероприятий: наложение ареста для деньги и имущество сколько принадлежат должнику; остановка взыскания должника для имущественные активы обращения для основании викон. или проч. докум. рассуждение каким списание здийсн. в бесспорном порядке.

запрещение владельцу имущества должника делать определенные действия относительно его реорганизации или ликвидации.

4. Постан. о визн. должника банкр. арб. рассуждение назначь. ликв. комиссию:

Членами ее м.б.: розпор. имущества боржн.; предс. собраний кредиторов; предст. банков и фин. орган.; представн. фонду госимущества, аль должник держ. пидпр. На ликвид. залежь. обовязки проведеня процедуры задов. требований кредиторов.

Для ускорь. процессу ликвид. пидпр. банкрота ликв. комис. может привлечь к викон. своих функц. юр. или физ. лицо, которое действует изза доруч. ликвид. комиссии и около ее контролем. Специалисты применительно вопросам банкр. (розпор. имущества и ликвид.) есть субектами пидпр. дияльн., и действуют для основании лиценз. видан. агенством применительно вопросам банкр.

При викон. функц. розпор. имущества боржн. все ликвид. имущества банкрота отрим. вознаграждение, величина которого определи. кредиторами, все не может побеждать 5% сумму задовол. долгов.

Функции ликвидационной комиссии : управление имуществом банкрота; инвент. та критика этого имущества; определи. ликвид. массы и розпор. ею; взыскание дебит. заборгов.; реализ. имущества банкрота; другие мероприятия спрям. для задов. требований кредит.

Ликвид. забота изза погодж. с собраниями кредит. принимает риш. о продаже имущества. Через СМИ делается известие о порядке продажи имущества, количество имущества, условия и сроки его приобретения.

Если после данного объявления виявл. один одно здравица о приобретении данного имущества, то его реализ. осуществляется через выкупа, в случае 2 и больше предложений назначь. соискание или аукцион. Ликв. комис. поручает провед. аукциону органа приват., аль банкр. есть держ. пидпр.

Если банкр. есть недерж .ф. власн., то ликв. забота может безпос. обманывать аукц. сама, или доруч. его провед. специал. пидпр. Все формы продажи имущества банкр. оговор. договорами купли-продажу между ликв. комиссией через имени банкрота и покупателем.

При недост. имущества банкр. для задов. всех требований кредиторов, имущественные активы особ, какие видпов. изза его зобов. реализ. в порядке .. имущества банкрота.

Если субект банкротства есть засновн. учасн ли. госп. тов. и есть власн. в стат. фонде другого пидпр., то его доля пидляг. выкупу другими участниками или вилуч. из уставного фонда через его уменьши., а получи. имущество вилуч. в ликвид. массу. За розм. ликвид. массы состав. ликвид. баланс.

6. С целью оценки имущества банкр. викон. методика оценки стоимости имущества во эпоха приват. пидпр. (от 22.07.98 Ур. курер №32 через 6 августа в 1998 г.)

Имущество банкр. для какое зверт. взыскание оцин. ликвид. комис. Для имущества, какое прод. для аукц. оценочная достоинство есть початк.

Оценка стоит. имущества требует : провед. инвент. имущества; провед. аудитн. перев. фин. отчетность пидпр.; состав. акта обследуй. все техн. состоянию( видом. о месте обекта, пидизни путях, наличие коммуникаций все др.) состав. акта оценки достойный. имущества или отчета о его експ. оценку и выводы эксперта относительный оценочной (ликвид.) стоимости имущества.

Ликв. достоинство имущества – вирогидна цена, изза которую деньги м.б. продано для рынке для дату оценки, из урахув. сроку продажи, определи. ликвид. комиссией.

Определи. початк. стоящий. имущества, сколько пидл. продаже для аукц. здийсн. для подв.. данных бух. учету или изза результ. провед. експертн. оценки. При продаже для аукц. имущества применительно данным бухучета весь изношенного прийм ришен. прийм. ришен. о встан. початк. цены в размере 30% первобытной достойный. или оставь. знаток для определи. оценочной стоимости.

Оценка стоит. целостного имущественного комплекса розробл. т.ч.: балансовая благообразный ОФ (первисна-знос); залишк. стоящий. немат. актитив; виднов. достоинство незавершен. КБ; виднов. стоящий. устаткув.; стоимость довгостр. фин. вложений; стоимость запасов и затрат, какие включ. в валюту баланса; стоимость фин. активов; - кредиторская задолженность.

Виднов. достоинство имущества определи. через множь. стоимости обладн. изза ценами для коеф. индексации встан. госкомитетом.

Если видпов. достоинство устатк. ультра высокая (в результате неучета морального сноса) то цявартисть м.б. уменьшенная для коеф. пригодности устатк. к експлуат.

Коеф. придатн. определи. для основе экспертной оценки техн. состоянию. Стоимость загонов. зас. определи. исходя из стоимости их приобретения.

7. Средства, вилуч. через прод. имущества банкрота спрям. для задов. претензий кредит., рассуждение этом в першочерг. порядку покрыл. расходы, повяз. из веден. дела о банкр. в АС и робото ликв. комис.

Затраты применительно ведению дела : на оплату услуг аудит., экспертов, затраты пидпр. для публики. оголош. о начале провед. дела о банкрю и группировка продажи имущества.

расходы розпорю имущества.

Во вторую очередь удовлетворяются требования кредиторов обеспеченных залогом .майно банкрота которое является предметом залога вкл-ся в количество ликвид-и массы, все викор-ся один для внеочередного задов-ня требований залогодержателя.

Если в рез-ти реализ-и предмета залога окажется,що вырученная итог превышает величина забезп-х этим залогом требований,то эта отличие викор-ся для задов-ня требований незабезп-х кред-рив.Якщо меньшая дефицит в пор-ку заг.черги.дали - вик-ся зобовьязання перед работниками пид-ва –банкрута (по зп и применительно другим выплатам)

В следующую очередь зад-ся требования применительно держ.и мисц-х налогах и неподат-х платежех в бюджет и спрос органов держ-соц.страхування и соц. забезп-ня .

В следующую очередь задов-ся требования кред-в,не обеспечены залогом.

в последнюю очередь – других лиц ( акционеров, владельцев, которые прот подали требования )

Требования каждого следующего очереди задов-ся после определенного задов- ня предыдущей.В случае недос-ти имущества для полного задов-ня всех требований одной очереди претензии удовлетворяются применительно каждому кредитору сумме.

Претензии обнаружены и заявлены применительно окончании срока встан-го для их заявления задов-ся из имущества пидпр-ва, сколько осталось после удовлетворения первоочередных претензий.

Эта очередность установлена Зак.Укр.’’Про банки’’ для в Зак .’’Про пидпр-ва ’’ другая очередность все для практике викор-ся первый.

Претензии не довольны изза нехваткой имущества вваж-ся погашенными. Погашенными вваж-ся также претензии, которые не определены ликвид-ой комиссией,а также изза условия, аль кредиторы в движение месячного срока через дня получения сообщения о полном или частичном неопределении претензии не подадут иски в рассуждение о плата их требований.

8. За рез. своей работы ликв. комис. состав. все подает в арбитр. рассуждение ликвид. баланс. Суд после заслух. членов ликв. комис. и собраний кредит. выносит приговор о затвердж. ликв. балансу, или о назначь. новых ликвидаторов.

Если изза результ. ликв. балансу после задовол. требований кредит. имущества не осталось – арбитр. рассуждение выносит приговор о ликвид. ЮО – банкрота. После провед. ликвид. процедур в ликвид. балансе, аль пидпр. вело прибутк. пидпр. деятельность, должен залашитись имущество, денежные запасы, дебит. заборгов. все другие А., а в П – заборгов. перед засновн. все фондами.

Если пидпр. вело убыточную деятельность, то суммы всех его А даже рассуждение условии полной их реализ. может не ударять для провед. полных розрах. с кредиторами. В балансе применительно форме 1997 возраст в А – ничего, а в 1 ст. пассивов – потеря из “-“, сколько баста доривн. непогаш. задолженности.

При ликвид. пидпр. бух. проводки имеют признаки тех, какие здийсн. рассуждение реформац. балансу в конце возраст (закрыл. счета) беспричинно и проводок, какие здийсн. рассуждение формув. стат. капиталу (группирование разных фондов и резервов).

9. Завидомо неправдивое аншлаг гражданина (засновн. или власн. пидпр.), а также посад. лица субекта пидпр. деятельности о фин. неспром. викон. требований со стороны пидпр. все перед бюджетом караются штрафом через 300 загодя 500 мин. ЗП (15 грн.) с лишением права заниматься определенной деятельностью сроком загодя 5 годов.

Те же действия, аль они повлекли большой матер. потеря кредиторам или держ. карается позбовл. воле сроком загодя 3 годов с конфискацией имущества.

Крупный матер. потеря кредит. держ ли. – это убыток, сколько перевищ. в размере 50 встан. неопод. мин. Этот потеря возник. рассуждение поверн. долгов и неуплате налогов. С обективного стороны фикт. банкр. повяз. из завидомо неправд. заявлением кредиторам о своей фин. неспром. Заявление м.б. сделанная применительно телефону, устно, в письменном виде, или через др. средства.

Цели повидомл. м.б. разными :

Добиться провадж. дела о санации или банкр. Скрыть незак. витрач. средств

Ликвид, реконстр. приватиз ли. пидпр. с целью изменения формы собственности.

Нарп., аншлаг о фин. неспром. викон. зобов. перед кредит. бюджетом ли может быть зробл. для того, для была здийсн. санация через продажи имущества или перед. в аренду, или через перетв. держ. пидпр. для пидпр. с другой формой власн.

Çасн., посад ли. вид пидпр. стойкой фин. неспром. через представления недостов. данних, аль это спричин. большой мат. потеря кредитору или держ., карается позбавл. воле сроком загодя 2 годов или штрафом загодя 300 мин. ЗП из позбавл. права заниматься определенной деятельностью сроком загодя 5 годов.

Обективна рука скрытого банкр. характер. наличием 3 обовязк. признаков:

Предоставление кредит. неправд. данных о фин. имущество должника, которые свидетельствуют о его фин. состояние, то есть сокрытие фикт. фин. неспром.

Последствиями в виде причинения крепного матер. убытку кредит.

Причинным звязком между подачей данных и убытками.

Мотивы и целое сокрытие банкр. (самые типичные) : надежда для улучши. фин. состоянию или для викон. фин. зобов. лицами, которые в свою очередь есть боржн. данного лица.

попытка получить банк. доверие для покрытия фин. заборг. или для присвоения получи. средств из помет. ликвид. пидпр.

Субекти : засновн. пидпр.

владельцы должностные лица.

Мин. взыскание наклад., аль банкр. является следствием банкр. другой ЮО или наступило в результате нарушь. проч. пидпр. законод. (монополизация рынка, цен, махинации из фин. рес.). Если банк. видбул. в результате непрор. в фин. маркет ли. сферах, то тогда наклад. макс. взыскание. Методы санации

Санация изза решением АС.

Специальное господство имуществом должника.

Санация через реорг-и (реструктуризации).

Приватизация и ее занятие в оздоровлении пид-ва.

1. АС может вынести приговор о проведении санации, аль после опубликования в СМИ объявления о возбуждении дела о банке-во пид-ва поступили вече через лиц, которые желают удовлетворить требования кред-рив к борж-ка и выполнить его зобов-ня перед бюд-том и фондами.Зато указанные лица имеют право потчевать для свою пользу условия санации или рестр-ции должника .фо и ЮО, которые выразили алчность становиться санаторами,повинни применительно ст.10 З-ну о банкр-во налог аншлаг варб.суд с письменным зобов-м о перевозке для них долга лица напротив которой начато организация дела о банкротстве.В ции же заявлению должен быть изложенные предложены условия санации должника,а также даны о хар-р имущественных отношений между должником и потенциальным санатором.

Арб .суд оставляет аншлаг без рассмотрения, аль лицо, которое желает принять покровительство в санации должника не отобразила в заявлении сделка санации (форму реестр-ии, сроки)

Для санатора мотивирующим к участию у озддддоровленни должника стимулллом может быть действие сипергизму,повязаний с новыми можл -ми внутр. кооперации диверсификации прод-и или рынков сбыта товаров, сохранения надежного снабжения сырья и металлов или потребителя своей прод-ии.

Согласно ст.12 З-ну Арб. рассуждение в сввоий спец. постановлению затв-е условия санации пидпр-ва должника, а именно: 1 . совмещение между должником и санотором о переводе долга 2. условия и нормы санации ( реорг-и)ЮО 3.мех-зм выплаты санатором бббборгу кредиторам

Перевод долга возможен едва из согласия кред-рив. Решение собраний кред-ив о проведении долга вваж-ся принятым,якщо изза него проголосовали кред-ри, имущественные требования яяких спл-ють не менее 2/3 общей суммы претензий.Согласие кр-ив фиксируется в протоколе собраний или комитета кред-ив

Условия выплаты долга между санатором и кред-ми вкл-ть: сроки выплаты последовательность формы оплаты

Санация застос-ся Арб.судом едва увипадку согласование условий относительно всех трез ее составляющих элем-ив.У случаю недотр-ня любых из них уч –к соглашения,права и обовязки, которого пострадали, имеет право для защиту своих прав применительно ст.6 Цив. кодексу.

2. Спец-не управ-ня имуществом – это господство имуществом с целью оздоровления фин. Состояния и удовлетворения претензий кр-рив. Оно должен здийс-ся консалтинговой или другой спец-ю фирмой, которая действует для основании лицензии, выданной Агенством с предотвращением банкр-ва. Спец-не управ-ня имуществом банкрота целесообразно заст-ти, аль АС-ом не было обнаружено и назначено санатора.

Как правило, длительность спец-го управ-ня имуществом банкрота не превышает 12 мес. На сей пробел ввод-ся мораторий для плата требований кр-рив к должнику. Управляющий имуществом в движение 1 мес. Подает для согласие АС-ду согласован из кр-рами и Агенством группировка спец-го управления имуществом должника и заключает из кр-ми совмещение относительный условиях его реализации.

С момента назначения спец-го управ-ня имуществом прик-ся полномочия органа управ-ня должника и управления имуществом.

Управляющий имеет такие права: освобождать (принимать) прац-кив пид-ва (на работу); представлять интересы должника в держ. Но других орг-х; заключать с третьими сторонами соглашения направленные для вики-ня плана спец-го управ-ня; требовать прекращения действий кр-рив и другие лица, которые препятствуют здий-ню спец-го упр-ня.

При выполнении своих ф-ций правитель получает вознаграждение. Вознаграждение и компенсация необ-них расходов здий-ся изза рах-к имущества должника, аль другое не предусмотрено соглашением из кр-ми.

Контроль изза диял-тю керюючего осуществляет Агенство, кр-ри и АС.

Если идеал спец-го управ-ня имуществом банкрота достигнутая или правитель имуществом убедился, сколько достижение этой цели невозможно, то он звер-ся к АС-ду с заявлением о завершении такого упр-ня.

АС может вынести приговор о завершении спец-го управ-ня и прекращения дела о бнкр-во или ликвидацию пид-ва.

3. Литература:

Методические рек-ции относительно проведения реест-ции держ. пид-в через 10.06.96р. затв. Мин. Ек-ки.

Мет-ни рек-ции из подготовки инвестц. проектов к реал-ции каких залуч. иноземн. инв-ции через 19.12.94р.

Бизнес-план, закон КМУ через 19.09.94р. №645.

Постановление КМУ через 19.02.96р. №222

Постановление КМУ №1 через 4.01.98р. “Программа реструктуризации Укртелеком и Укрпочта”.

Реорганизация (слияние, присоединение, деление, выделение, превращение) пид-ва проводится с соблюдением требований антимоноп-го закон-ва применительно решению владельца.

При риш-ням владельце и изза участием труд-го коллектива, или органа уполномоченного делать такие пид-ва, или изза решением АС.

Осн. материя реорганизации заключается в полном или частичном изменении владельца устав. ф-ду данной ЮО.

Реструктур-ция пид-в – это проведение организ.-економ.-правових, виробн.-техн. мероприятий спрям для смену в.-ри пидпр., его урпавл., форм власн., орган.-прав. форм, которые способны прив. пидпр. к фин. оздоровление, збереж. выпуску конкурентоспр. прод.

Перед здийсн. санационной реструкт. пидпр. провод. углублен разбирать фин. госп. состоянию пидпр. На сон. рез. анализу делается висн. о ликв. пидпр. доцильн ли. его реорг. Если принято риш. о рестр., то необх. розр. группировка рестр., сколько требует : экон. обгр. необхидн. првед. рестр.; пропоз. относительно форм и методов рестр.

затр. для пров. рестр. все источники их фин.

мероприятия, направленные для реал. плану.

Рестр. пидпр. могут забезп. орган. экон. мероприятия: замена кер. пидпр. частичная или полная приват.

частичное закрытие пров. процедуры банкр.

деление велик. пидпр. для части.

видокр. через пидпр. структ. подразделов звильн. пидпр. через обектив соц. культ. быту продажа активов, которые не в полной мере викор., или не нужные для досягн. казней. целей конверсия и диверсиф.

повысь. эффект. маркет.

уменьши. расходов для виробн. уменьши. чисельн. занятых приостановка капитанши строительства и продажа обектив незав. строев.

продажа лишнего устатк.

видстр. или копье. долгу.

Различают реес-цию пид-ва, как 100 реес-цию активов реес-цию пассивов

Антимон-м закон-м предусмотри., сколько в отдельных случаях с целью запобиг-я монополии рынков такие ожидание как слияние, поглощение, присоединение м.б. осуществленные едва изза условия од-ня согласия для это Антим-го комитета.

Слияние – здийсн. через обедн. пидпр., какое знах. в фин. кризису из проч. фин. стойкими пидпр. При слиянии пидпр. неослабно имущественные права и обов. каждого из них перех. к пидпр., какое вин. в рез. слияние.

Бух. балансиобох пидпр. консолид. Акт. и пис. пидпр., сколько реорг. в полном объеме перед. пидпр. правонаст. рассуждение перед. балансом.

Перед. баланс – балл. пидпр., сколько реорг. для цифра припин. его дияльн. Пер. балл. имеет силу акта прийн. передачи. Он подпись. директор. все гол. бух. пидпр., сколько реорган., все пидпр. правонаст.

Но этому перед. принятие таких мероприятий: а) прийн. приговор высшими органами пидпр., сколько реорг. относительный обратн. крюк реорганизации.

бы) испытание фин. госп. деятельности ревиз. комиссией и аудит. организ.

в) подгот. уставн. докум. правопреемника в которых вынужден быть учтено, сколько он. створ. через слияния и принимал для себя неослабно права и обовязки реорган. пидпр.

грамм) уклад. соглашения между пидпр., сколько реорган. все засновн. правопреемника относительный условиях проведения реорган. Это совмещение есть осн. докум. сколько визн. права и обовязки сторон относительно провед. реорган. все имеет забез. операт. ее проведение и безпер. работу пидпр. Соглашение должен регламентировать такие вопросы: назначь. комиссий для проведения реорган. в составе пидпр. сколько реорган. все основателей правопреемников.

полный опись и величина активов и пас. балансов пидпр., сколько реорган. какие пидляг. принятию-передаче.

перечень док. аналит. все синтет. учету какие пидляг. принятию-передаче.

сроки провед. перед. осн. зас. из оформл. видпов. актов подпись. матер. видпов. лицами.

сроки перед. все оформление видпов. актами незаконченных делопроизводством дел, бланков сувор. отчетности, архивов.

сроки учета акций (свидетельств о внесении вклада в устав. ф.), акционеров (учасн. пид-ва), сколько реорг-ся для акции или свидетельства о внесении вклада в устав. ф. пид-ва правопреемника, группировка продажи акций, частиц акционерами или участниками и другие организационные вопросы, повязани с формированием устав. ф.

При присоединении одного пид-ва к другому к оснаннего перех-ть неослабно права и обов-ки приедна-го пид-ва. В рез-ти приед-ня пид-во должник виключ. из держ. реестру и теряет статус ЮО.

Поглощение здий-ся через приобретения фин. несостоятельного пид-ва пид-вом санатором.

Розризн. горизонтальное слияние, присоединение, поглощение и вертикальное.

Благодаря горизонт. слиянием, которые существенно не влияют для высота позик-ии(?) пид-ва могут непременно викон-ти действие маштабу, получить доступ к отдельным рынкам.

Подол – к новым пид-в, которые возникли в результате этого деления изза раздельным балансом переходят в видносн. частях имущественные права и обовязки реорганиз-го пид-ва.

Раздельный баланс – это баланс пид-ва, сколько реорг-ся для цифра припин-ня его деятельности, в каком видобр. деление активов и пассивов между пид-м, сколько реор-ся и пид-ми правонаступни-ми. Он имеет силу акта принятия-передачи.

Этим процессам предшествует: в решении высшего органа пид-ва, сколько реорг-ся обовязк. должен быть деление между правонаст-ми суммы его сатут., рез-го и других фондов, сколько скл-ть деньги пид-ва; при подготовке уствновлених док-тив каждого вновь созданного пид-ва м.б. учтено, сколько оно ств-ся через деления и принимает для себя в видповид. части имущественные права и обов-ки этого реорг-го пид-ва.

Соглашение о реорг-ю должен содержать: полный опись и величина активов и пассивов баланса, которые подлежат передаче каждому правонаст-ку; срок составления раздельного баланса из розшифроками каждой статьи этого баланса; розшифроки статей балансумають быть подписанными уполномочь. лицами членами комиссии, которые проводят реорг-ю.

Остальные пункты те же, сколько и рассуждение слиянии.

Решение о принудительном разделе в случае злоупотреблением монопольного положения не застосовуется: а) рассуждение невозможности организационного или территориального видокр. пидпр.; бы) наличию тесного технологического звязку пидпр., структ. подразделов или единиц пидпр. монополиста.

2.Выделение. — рассуждение выделении из пидпр. одного или нескольких пидпр. к каждому из них изза розд. балансом перех. в видпов. части имущественные права и обовязки реорг. пидпр.

При выдел. остатки А и П передается одному или нескольким правонаст., а остатки оставь. в пидпр., сколько реорганиз.

3.Превращение — передб. модификация вида тов. в виде которого было створ. пидпр. При перетв. одного пидпр. в другое к пидпр., какое один сколько возникло перех. неослабно имущественные права и обовязки колишн. пидпр. При перетв. ООО в ОАО реорган. осуществляется через реестрац. выпуску акций в порядке, передб. законод. из одночасн. внесен. видпов. изменений к уставу.

Высший инструмент пидпр. принимает приговор о перетвор., какое оформл. протоколом. Прот. вынужден содержать приговор о формировании стат.Ф. в звязку из перетвор. а также весть видпов. к ст.6 Закону В. “О ЦП и фонде. Бы”.

После принятия высшим орг. приговор о перетв. пидпр., заснов. в виде ООО в ОАО с увеличением в..Ф., без ли увеличь., здийсн. реестрац. информ. о видкр. подписку для акции. Инф. о выпуске акций, сколько пропон. для видкр. продаже подлежат обовязк. опублик. в орган. прессы. Ко дню созыва устан. собраний АО, акционеры, которые подпись. для акции должны внести не менее 30% номин. стоящий. акций, сколько виднос. к сумме увеличь. уставного Ф. На ридтв. взносу засновн. выдают временные свид. новым акционерам. Одновременно провод. учет свидотцтв учасн. о внес. вкладу к стат.Ф. пидпр. ООО для тимчас. свид. ОАО.

Устан. собрания ОАО подбивают итоги провед. подписки и засвидч. створ. ОАО. Затв. в новой редакции устан. док. все выбирают викон. инструмент и ревиз. комиссию. В устан. докум. новоств. в результате перетв. пидпр. в обовязк. порядку должен быть отметь., сколько оно створ. в результате перетв. ООО в ОАО, которое принимает для себя неослабно права и обовязкии есть его правонаст.

Фин. источники санации предприятия.

Источники покрытия убытков.

Санац. из залуч. средств владельцев пидпр.

Участие кред. в фин. оздоровл. пидпр.

Фин. покровительство персон. в санац.

Внутр. источники фин. стабилиз.

1. Если пидпр. в поточн. году получило убытки, то керивн. должен быть прийн. ришен. о джер. покрытие убытков.

Чистая санация — поляг. в покрытии виникл. для пидпр. текущих убытков один изза рах. створ. для пидпр. рез. все страх. фондов пидпр. Она передб. санацию баланса. Кроме того убытки могут списывать для рах. 75(розрах. с участниками), или для рах.70(розрах. применительно оплате труда).

При спрямув. для погаш. убытков прошлых лет целевых взносов засновн.

При направл. для погашение прошлых убытков прошлых лет зас. целевого призн. використов. рах.96 (целевое фин.).

Бух. учет убытков мин. лет ведется для рах. 98 (нерозп. приб. все нерозп. убытки мин. лет). 2. Фин. санац. владельцами может здийсн. шдяхом уменьши. стат. фонду и через увеличь. стат. фонду.

Осн. целью уменьши. стат. фонду есть зривнов. номин. стоящий. акций с их рыночной ценой, поскольку у перьев. фин. кризисы может сложиться ситуация, если рыночная достоинство баста меньше ном. стоимости. Залуч. средств, через додатк. емис. невозможное. Нужно зривн. номин. все ринк. цену.

В случае случаев целесообразно уменьши. власн. капитанша пидпр., для того, для и част., сколько оставь. была сконцентр. в руках активн. власн. вместе с видпов. увеличь. боргов. зобовяз. —> конверсия собственности для долг. Кроме того с целью повысь. платоспром. пидпр. может прийм риш. о продаже своего имущества. Это также может быть причиной уменьши. стат. фонду.

Методы уменьши. стат. фонду:

Уменьши. номин. стоящий. акций.

Уменьши. кильк. акций через выкупа их во власн. с целью аннулирования.

Решение АО относительный уменьши. стат.Ф. акции не поданы к анулюван. определи. недействительными, все не раньше, чем через 6 мес. после повод. относительный этом всех акционеров.

В повод. о заг. приготовление акционеров с повода уменьши. в..Ф. должен содержаться: мотивы, манера и мин. величина увеличь. или уменьши. в..Ф.

проект изменений к уставу, повяз. с изменениями размеров в..Ф.

данные о кильк. акций, сколько выпуск. дополнительно, или вилуч. все их заг. стоимость.

права акц. рассуждение додатк. выпуску акц., или их вилуч.

дата поч. и закинч. подписки для акц., сколько додатк. випуч., или их исключение.

Риш. о мнини стат. фонду прийм. большинством —> в ? голосов акц., которые принимают покровительство в собраниях.

Заг. собрания определи. действительными, аль в них принимают покровительство акцион., сколько в сумме имеют больше 60% голосов. АО имеет право выкуп. в акцион. оплачи. акции для их следующего перепрод., аннулирование, или розмищщ. между своих працивн. в срок не больше 1 года.

В движение этого возраст розпод. приб. а также голос. и определи. кворуму для заг. собраниях акц. провод. без врахув. придбан. пидпр. власн. акций.

Методы увеличения ст. фонда : выпуск новых акц.; мена облигаций для акции увеличь. номин. стоящий. акций.

Закон. предусмотри., сколько относительный увеличь. в..Ф. акцион. корист. переважн. правом для покупку випущ. акций.

Кильк. прав для покупку зависит через кильк. старых акций в данного акцион. Права для придб. новых акций пидкрипл. дивид. спросом, сколько показ. в оголош. покупки права. Права продаются для бирже в движение 2 воскресений после начала подписки для акц. новой подписки. Старые акц. и перев. права для покупку новых продаются отдельно. Если акцион. уступает приманка права для новых акций, то воруче ни через этого имущество должны воздавать модификация курса акц.

Метод увеличь. стат. фонду через обмена облигаций для акц., повяз. из облег. конверс. займу. Дан метод залуч. капит., повяз. с выпуском пидпр. именн. облег., какие через певн. пром. времени дозволено обменять для акц. пидпр. Конв. облигации дают можлив. заинтересовать инв. в предоставлении фин. пес., аль он не риск. приобрести звич. акции.

Вклад. мелкота в конверс. облигац. инвестор достигает двойной цели — с одной стороны согласие безопасности вложений, с другой стороны — увеличь. капиталу, которые дают звич. акции. В данном вип. инвесторы дают договор для получи. более низкого %, свойственного конв. облигац., для можлив. обменять их для простые акц.в будущему.

Конв. облигации — как прав. выпуск. крупн. пидпр. для срок через 5 ло 10 лет. Рыночная достоинство конв. облег. определи. их инвест. стоящий. применительно цене звич. акций, избранных для конверсии. В повод. о емис. конверс. облег. следует указать: пропорции обмена (коеф. конверсии); сроки конверсии; необх., группировка и розм. доплат; Доплаты видобр. высота пидв. временной цены акц. и стимул. к провед. более ранней конверсии. Конв. экон. оправданная тогда, если крюк конверсии нижчебирж. курсу акций. Емис. конв. облег. не должна перев. 25% розм. оплачи. стат.Ф. пидпр.

3/4. Участие кредит. путем: пролонг. все реструкт. существующей заборг.; полной или част. отказы через исн. требований; через предоставление додатк. кред. рес.

В случае, аль балансы пидпр. боржн. все кредит. обременены непрац. кредит. заборг., то целесообразно провод. операц. типу СВОП — долг для добро : Передача акц. в рах. погаш. задолженности, и конверт. заборг. в собственность.

Налоговые аспекты стягн. дебит. заборг. (текущая дияльн.)

Дебиторская задолженность

Уменьши. валового дохода кредит. нет да  

Мирное совмещение может быть для б.я этапе осуществления дела о банкротстве и вступает в силу один после ее утверждения арбитражным судом. рассуждение подаче заявления о затв. мирного соглашения неспром. боржн. представь. план соглашения, баланса пид-ва, опись всех кредиторов из отметь. печаль заборг.

Если неспром. боржн. баста оголош. Бы. к викон мирного соглашения, то отсрочены претензии кредиторов видновл. в полном объеме. Мирное совмещение относительно отсрочки уплаты платежей в бюдж. все позабюдж. цил. фонды проводятся изза требованиями налогового зак-ва.

Одним из методов санации рассуждение участии кред. есть: погашение долга и мобил. фин. рес-сив изза рах. цил. банк. кредиту. При этом, аль банк предоставляет кред. пид-ву, напротив которого нарушено ведать Бы о. к моменту заключения кредиторского соглашения и инф-ция относительный этом была обнародована, то безнад. заборг. изза кредиты погашается изза рах-к собственных средств кредитора.

5. Может здийснюв. в таких формах:

Предоставление работниками ссуд пид-ву;

Покупка спивроб. акций пид-ва;

Зак-вом В. детально регламентируется фасон санации в вип-ку, если трудов. колектим держ. пид-ва требует передачи ему пид-ва в аренду или в собственность, с переписью для себя долгов и соглашения для это кредиторов.

Трудовой коллектив в данному вип-ку может реализув. свое право для покровительство в санации из врахув. требования Закона “Об аренде держ. имущества” ст. 37 Зак-ну “О собственности” и ст. 14 Зак-ну Бы “О.”

Предусмотрено, сколько трудов. коллектив прежде вынужден оставить известный вид госп. тов-ва — и уже в этой качества потчевать услуги санатора держ. пид-ва, которое испытало фин. краху. В вип-ку наличия нескольких притендентив для покровительство в санации держ. пид-ва госп. тов-во зосноване членами трудю коллектива не имеют никаких преимуществ перед другими претендентами для участьу проведении санации, и должен кончаться конкурсный вижбир. Реорганизация держ. пид-ва в др. Ю.О., основанному для колект. собственности здийсн. для основанию соглашения между выбранным труд. коллективом орг.-правов. формой организации предпринимательства и уполномоченным держ. органу.

Финансовая санация КБ

Порядок перев. КБ в порядок фин. оздоровл.

Мероприятия, относительно забезп. дияльн. банку в режиме санац.

Порядок погодж. и викор. стабилиз. ссуды.

Припин. режиму санации и ликв. банку.

1. Режим фин. оздоровл. Б.— это совмещение непримус. все принуждение. мероприятий, спрямов. для увеличь. объему капиталудо необх. уровня в движение определи. НБУ периодом с целью видновл. ликвидности и платоспр. и устранение нарушений, какие призв. КБ к збитк. деятельности или скрутн. фин. состоянию, а также насл. этих нарушений.

Постановление правл. НБУ о провед. КБ в порядок фин. санации

Окончание периода санации На срок не больше 12 мес. — режима. фин. санац. 6 мес., аль сан. успешно идет, все скудно времени.

Подв.. для перев. в порядок фин. санации может быть: проц. необх. капит. все нарушь. заг. встан. норм банк. законод.

Проблемная дияльн. КБ определи. для основании отчетов, указаний “Об определи. критериев дияльн.” изза каким ком. Бы. перевод. к категории проблемных.

2. В зависимости через оснований, изза которыми КБ перевед. для порядок фин. оздоровл. Бы. зобовяз. предусмотри. такие мероприятия, спрям. для полипш. его фин. состоянию: сформув. неослабно имущество в видпов. размере; диверсифицировать А и П в направлении повысь. их ликв.; сформ. в неох. размерах страх. рез.на покр. безнад. кредитов ликвид. убыточные филиалы орган. работу относительно оголош. банкр. боржн. банку, какие припин. погаш. ссуд, или уплату % рассуждение корист. ссудой здлийсн. мероприятия применительно погашению просроч. дебит. заборг. из простроч. страками позовн. давность для рез. дияльн. Бы.

определи. видпов. лиц из управл. фин. рисков принять меры относительно створ. все подальш. интенс. розв. отделов контролингу и фин. аудиту.

припинпти нарах. все выплату дивид.

припин. нарах. все уплату процентов изза депоз. прац. Бы. все членов их семьи воздаяние акций в акцион. банку провести разбирать адм.-господ. расходов и обманывать мероприятия применительно их сокращению переориентировать дияльн. Бы. для проб. ожидание услуг провести разбирать расходов, какие фин. изза рах. балл. прибыли и принять меры относительно их скороч.

КБ для режиме санац. запрещается: залуч. вкладов ФО и видкр. новых депоз. рах.

провед. емис. ЦП и расширь. круги физ. все ЮО клиентов банка из обслуг. их опер. для рынке из ЦП, в книга числе повяз. из веден. рах. депоз. учету розмищ. средств в в..Ф. др. ЮО предоставление гарантий, поручительства и бланк. кредитов провед. новых довирч. операций изза боруч. клиентов

При перевед. КБ в порядок санации НБУ может:

Отзывать лицензию из кассового викон. бюдж.

... для провед. бы. операц., повяз., из выпуском ЦП и обслуживание видпов. операц. клиентов

Кроме того называть лиценз. для провед. любых проч. операц.

КБ для режиме санации рассуждение наличии у него .. регион. управл. НБУ может быть предоставлена стабилиз. ссуда (СП)

СП — ссуда, которая может предоставляться НБУ КБ для определи. срок для операт. забезп. его платоспр. все ликвид. рассуждение викон. захадив в рамках фин. санации. СП может предоставляться один рассуждение условии забезп. засп. високоликв. активами КБ или или тид гарант. или залог др. КБ. Ссуды дозволено дозволять изза такими вариантами:

Ссуда предоставляется фин. стаб. Бы. рассуждение условии цилев. викор. ссуды и оформл. договору из КБ о залоге високоликв. акт. Бы. все изза плату для уровне обл. ставки НБУ (82%) из видплв. оформл. договору о перев. долгу банка боржн., сколько знах. в реж. санации применительно согласию кредит.

Ссуды предоставляются КБ, сколько зверн. с заявлением о надан. стабилиз. ссуды около зам. високоликв. А. все изза плату для уровне ставки НБУ.

Ссуды предоставляются КБ, сколько обратился с ходатайством о предоставлении ссуды около гарантию фин. стаб. банку или др. ЮО из стаб. фин. состоянием, у каких довольно средств, для забезп.поверн. ссуды. Надан. стабилиз. ссуды оформл. кредитн. соглашением между НБУ и КБ, в которой отмечаются сроки предоставления ссуды, группировка погаш. все уплаты % изза корист. ссуды.

КБ, сколько переб. в реж. санации и получил стаб. ссуду может быть перев. в особл. порядок контроля изза его деятельностью.

После закинч. встан. пер. санации КБ рег. упр. НБУ забов. предоставить департ. банк. присмотру конкр. пропоз. в выводами о подальш. дияльн. этого Бы. В разе эффект. мероприятий пербдач. программой санац., полипш. фин. состоянию и дотрим. эконом. нормат. — банк, сколько был для санации перевод. в заг. реж. работы.

Риш. о склонении реж. сан. принимается правл. НБУ применительно предоставлению департ. Бы. присмотру и оформл. видпов. постан.

Если прогр. фин. оздоровл. не викон. в движение встан. сроку и проч. показн. деятельности Бы. не улучшились или даже ухудши., то правл. НБУ прийм. риш. о видм. реж. санации и о ликв. КБ.

Перед ликв. Бы. застос. такие принудительные имущество влияния:

Устранение керивн. КБ через его управл.

Назначь. временной администр. для управл. КБ

Взыскание изза риш. суду штрафов

Отозвание лиценз .всих Б.операций

Потом склик. ликвид. комиссия, состав. ликв. баланс и затв. департ. банк. присмотру — банк виключ. из республ. реестру. Государственная фин. вспоможение санации пидпр.

Происходит прямыми и непрямыми методами.

Прямые — дотации, субс., субвенции, гарантии, поручительство, льготные кредиты.

Непрямые — дозволение для нарушь. антимоном. законод.; фискальные мероприятия, держ. покровительство в капитале; государственное покровительство в капитале.