Доходы страховщика


Страховая деятельный принадлежит к сфере финансовых услуг.

Главной особенностью деятельности страховой компании является то, который в знак после сферы производства, где товаропроизводитель прежде осуществляет расходы для исследование продукции, а после уже компенсирует их после счет выручки после реализации, страховщик прежде аккумулирует средства, которые поступают после страхователя, создавая необходим страховой фонд, а едва после этого несет расходы, связанные с компенсацией убытков после заключенными страховыми соглашениями.

Такая своеобразная «плата заранее» позволяет страховщику накапливать значительные финансовые ресурсы и исполнять активную занятие для рынке капитала, поскольку аккумулированные имущество нуждаются в эффективном управлении.

Двойственный обличье деятельности страховщика (одновременное складка страховой и инвестиционной деятельности) предопределяет специфику его доходов.

Доходы страховщика дозволено разделить для три больших группы: * доходы после основной, то вкушать страховой деятельности (все поступления в интересах страховщика, связанные с проведением страхования и перестрахування); « доходы после инвестиционной и финансовой деятельности, то вкушать связанные с инвестированием и размещением пока свободных средств (как собственных, беспричинно и средств страховых резервов); • другие доходы, то вкушать те, которые не принадлежат ни к страховым, ни к инвестиционным доходам, все временами появляются у страховщика в процессе его обычной хозяйственной деятельности и чрезвычайных событий.

^Доходи после страховой деятельности есть, беспричинно сказать, первичными доходами страховой компании. Именно для привлечение этих доходов рассчитывает страховщик, появляясь для страховом рынке и предлагая страховые услуги после определенную плату.

Платой после страхование является страховая премия, которую страхователь должен внести страховщику сообразно договору страхования. Только после уплаты страхователем страховой премии (или первого платежа страховой премии, если она платится в скольконибудь сроков) сделка страхования вступает в силу, ежели другое не предусмотрено соглашением сторон. Своевременное внесение страховых премий — одна из важнейших обязанностей страхователя относительно страховщика. Именно поступление страховой премии приводит в действие складка страховой защиты.

Страхователи имеют исключение воздавать страховые премии будто наличностью, беспричинно и безналичным путем. Страховые премии для территории нашей страны платятся едва валютой Украины после исключением тех случаев, если страхователем является нерезидент. Он может воздавать премию будто валютой Украины, беспричинно и иностранной гладко конвертированной валютой.

Срок «страховая премия» — всегдашний в мировой практике. В практике украинских страховщиков и в украинском законодательстве чаще употребляется слово «страховой платеж» или «страховой взнос». Все это — синонимы. Но в советское срок в практике Госстраху СССР срок «страховая премия» не использовался. Плата после страховку после договорами страхования жизни имела обещание «страховой взнос», который подчеркивало обратный обличье плаченных средств. Плата после страховку в общих видах страхования имела обещание «страховой платеж». Использование перечисленных сроков сохраняется и предварительно сих пор, хоть следует отметить, который интеграция в мировой страховой базар нуждается в сдержке определенных стандартов, в частности и в определении понятий. Учитывая это считается после целесообразнее тратить срок «страховая премия».

Страховая премия определяется в зависимости после суммы, для которую заключается сделка страхования (страховой суммы), и страхового тарифа (страховой такса опять называют ставкой страховой премии). Размер и диета определения страховой суммы, а также высота страховых тарифов — это важнейшие элементы договора страхования, ведь они являются финансовой основой взаимоотношений между страховщиком И страхователем, поскольку один влияют для цену страховой услуги. Цена страховой услуги (страховая премия) в большинстве случаев вычисляется сообразно формуле:

Страховая премия = Страховая день X Страховой тариф.

Страховая сумма, сообразно закону Украины «О страховании», — это денежная сумма, в пределах которой страховщик в соответствии с условиями страхования должен обманывать выплату быть наступлении страхового случая. Это та сумма, для которую заключается сделка страхования. Она отбивает максимальный величина ответственности страховщика накануне страхователем в денежном выражении сообразно конкретному страховому договору. Выплата возмещения в максимальном размере, то вкушать в размере страховой суммы, осуществляется, например, в книга случае, если застраховано актив весь уничтожено. Когда же оно не уничтожено, а повреждено или если уничтоженной является едва верешок имущества, величина возмещения также будет составлять лишь верешок его стоимости, то вкушать будет меньше после размера согласованной страховой суммы сообразно настоящему договору.

Следовательно, адекватное определение страховой суммы является подпочвой финансовых взаимоотношений между сторонами страхового соглашения и имеет очень важное достоинство будто воеже страховщика, беспричинно и воеже страхователя. Для страховщика — поскольку, во-первых, после размера страховой суммы быть неизменном страховом тарифе зависит день его доходов в виде страховых премий; во-вторых, страховая день дает мнение о максимальном размере обязательств страховщика после конкретными договорами страхования. Для страхователя — поскольку, во-первых, в зависимости после размера страховой суммы он платит страховые премии; во-вторых, он может обижаться для тот или другой величина страхового возмещения в пределах страховой суммы.

В обязательных видах страхования страховая день (или минимальное ее значение) устанавливается, будто правило, соответствующими законодательными актами. Например, минимальная страховая день из обязательного страхования гражданской ответственности владельцев транспортных средств составляет в Украине 500 необлагаемых минимумов доходов граждан после вред, причиненный жизни и здоровью третьих лиц, и 1500 необлагаемых минимумов доходов граждан после вред, причиненную мелькну третьих лиц. Это значит, который быть проведении этого вида страхования страховщик несет залог после каждым конкретным договором сообразно меньшей мере в таких объемах.

В добровольных видах страхования страховую сумму устанавливают страховщик и страхователь самостоятельно, после взаимным согласием. При этом в договоре страхования непременно принужден быть отмечен ее размер, а в Правилах страхования — диета определения.

В зависимости после отрасли страхование (имущественное, личное, страхование ответственности) избирается тот или другой подход к определению страховой суммы.

Да, в имущественном страховании страховая день устанавливается в пределах стоимости имущества после ценами и тарифами, которые действуют для момент заключения договора, ежели другое не предусмотрено договором страхования или условиями обязательного страхования. На практике действительная достоинство имущества обычно вычисляется будто достоинство приобретения имущества после вычетом сноса. Снос высчитывается из-за того, который страхование после своей сущностью предназначено едва воеже компенсирования реальных убытков и не может быть воеже страхователя источником получения дополнительных доходов.

По этой самой причине в разе, если одно и то же актив является застрахованным у нескольких страховщиков (то вкушать общая страховая день превышает действительную достоинство имущества), то страховое возмещение, Которое выплачивается всеми страховщиками, вдосталь безраздельно не может побеждать действительную достоинство имущества. С наступлением страхового случая круг страховщик будет исполнять выплату сообразно к размеру страховой суммы сообразно заключенному им договору страхования, даже ежели страховая премия была вычислена и оплачена страхователем каждому страховщику, учитывая действительную достоинство имущества (то вкушать исходя из полной страховой суммы, а не конкретной ее частицы). «Избыточное» оплаченная премия не возвращается. Это вкушать своеобразная санкция к страхователю, который с целью обогащения прибег к обману, не сообщил страховщикам о двойном страховании и тем самым нарушил главный воззрение страхования: воззрение наивысшей добросовестности в отношениях между страхователем и страховщиком.

В личном страховании величина страховой суммы не лимитируется. Объектом страхования здесь вкушать жизнь, здоровье и восприимчивость человека, которые не имеют стоимостную оценку. Поэтому страховая сумма, для которую заключаются договоры личного страхования, теоретически может быть будто нравиться большой. Но для практике ее величина ограничивается способностью страхователя воздавать соответствующие премии, ведь величина страховой премии вычисляется умножением страховой суммы для страховой тариф.

Иногда страховщик предлагает страховые полисы личного страхования со стандартной, перед определенной страховой суммой и перед определенной соответствующей страховой премией. Это создает определенные удобства в отношениях между сторонами, все не значит, который страхователь принужден быть любых условиях предполагать с предложенной страховой суммой. Он всегда имеет исключение для выбор, после исключением обязательных видов личного страхования, в которых страховая день определяется законодательное и не может быть изменена ни страхователем, ни страховщиком.

Страховые выплаты в интересах страхователя после договорами личного страхования осуществляются единовластно после суммы, которую принужден получить получатель после государственным социальным страхованием, социальным обеспечением, и суммы, которая должна быть ему оплаченная будто воздаяние убытков из имущественного страхования. Даже ежели страхователь имеет скольконибудь договоров личного страхования, вдосталь они считаются действительными в полном объеме, поскольку страхователь платил страховые премии сообразно каждому договору. Поэтому и страховые выплаты он получит сообразно условиям каждого из них. Стоимостные ограничения, о которых шла рацея относительно имущественного страхования, здесь отсутствующие. В личном страховании понятия «двойного» страхования не используется после невозможность определения стоимости жизни и здоровья человека — они бесценны.

При заключении договоров страхования ответственности определить страховую сумму и, соответственно, величина страховой премии предпочтительно сложно. Ведь настоящие договоры связаны с компенсацией убытков, нанесенных страхователем жизни, здоровью и мелькну третьего лица. Кто именно будет этим третьим лицом, который величина убытков она испытывает — никому неизвестно. Поэтому в договорах страхования ответственности обычно устанавливается едва лимит страховой суммы, который может и не отвечать размеру причиненных убытков, все который ограничивает величина страховых выплат со стороны страховщика сообразно каждому конкретному договору. Поскольку договоры страхования ответственности чаще исключительно заключаются около воздействием требований международных соглашений или требований внутреннего законодательства страны, то в соответствии с отмеченными требованиями, будто правило, устанавливается и лимит страховой суммы.

Страховая день является базой воеже вычисления страховой премии. Она, беспричинно сказать, — «количественный» фактор, после которого зависит залог страховщика, то вкушать величина его риска и, соответственно, величина страховой премии. Роль «качественного» фактора играет страховой тариф: его величина зависит после перечня событий, для случай которых происходит страхование; степени риска сообразно физическим свойствам объекта страхования; сроку действия договора и тому подобное. То вкушать страховой такса отбивает индивидуальные характеристики каждого конкретного договора страхования. Страховой такса — это ставка страховой премии из единицы страховой суммы или из стоимости объекта страхование (то вкушать из полной страховой суммы) после обыкновенный интервал страхования.

Если соглашаться рацея о ставке премии из единицы страховой суммы, то она устанавливается в стоимостном выражении (в гривнях или копейках из каждой тысячи или сотни страховой суммы). Сто или тысяча гривен, таким образом, рассматриваются будто единица страховой суммы. Ставка премии быть этом устанавливается в расчете для каждую сотню или тысячу гривен, для которые условно разделяется страховая сумма. Чтобы встречать полную страховую премию, довольно пруду в гривнях и копейках умножить для день сотен или тысяч в составе страховой суммы. Например, ежели страховая день сообразно договору страхования — 6 тыс. грн, а ставка страховой премии — 2 грн 10 коп. из каждой сотни, то день страховой премии будет быть 126 грн (2 грн 10 коп. • 6000 грн/100 грн).

Если ставка премии устанавливается в целом к стоимости объекта страхования (то вкушать к полной страховой сумме), то она выражается в процентах. Например, ежели сделка заключен для сумму 10 тыс. грн, а ставка премии— 5 %, то день страховой премии будет быть 500 грн. (10 000 грн • 0,05 ).

В практике украинских страховщиков наиболее распространенным является установление ставки премии в процентах. Для западных компаний более привычным является установление ставки премии в денежном выражении.

(Страховые тарифы (или максимальный их размер) из обязательных видов страхования устанавливаются соответствующими законодательными актами. Страховые тарифы из добровольных видов разрабатываются страховщиками сам и после утверждаются государственным наблюдательным органом в сфере страхования быть рассмотрении вопроса о выдачу лицензии для проведение соответствующего вида страхования.

Учитывая то, который стандартным сроком действия большинства договоров страхования является год, страховые тарифы также разрабатываются учитывая сей период. Когда сделка заключается для срок менее будто год, определенным образом уменьшается и страховой тариф. Как правило, это убыль бывает не пропорциональным, а регрессивным. Так страховщик пытается стимулировать страхователя закрывать договоры для более длинный срок.

Страховщик рассчитывает страховые тарифы, исходя из того, который страховых премий, вычисленных для основе этих тарифов, принужден быть достаточно, чтобы, во-первых, он мог выполнить приманка обязательства накануне страхователями из конкретных видов страхования (то вкушать обманывать выплаты), а во-вторых — покрыть расходы для иждивение страховой компании и достать прибыль. Поэтому полный страховой такса (брутто-тариф) включает у себя две неотделимых части: нетто-тариф и нагрузка. Структуру страхового тарифа показывает наглядно рис. 19.1.

Рис. 19.1. Структура страхового тарифа

При расчетах тарифов прежде вычисляется нетто-тариф. Именно он обеспечивает образование страхового фонда воеже будущих выплат. Поэтому высота нетто-тарифу принужден быть определен будто дозволено точнее. Если нетто-тариф заниженный, то страховых премий, собранных страховщиком для базе этого тарифа, не хватит воеже покрытия вероятных убытков страхователей.

После определения нетто-тарифу вычисляется нагрузка. Необходимость нагрузки выплывает с того, который страховщику, будто и любому субъекту предпринимательской деятельности, нужны средства, которые он мог воля направить для иждивение компании (в страховании традиционно употребляется слово «на знание дела»), включая оплату услуг страховых посредников. Кроме того, страховая компания, будто и любое другое предприятие, создается с целью получения прибыли. Если страховые премии будут делать страховщику едва для базе нетто-тарифу, то перечисленные потребности не будут быть финансового покрытия. В обеспечении этого финансового покрытие и заключается достоинство нагрузки.

Структура страхового тарифа с точки зрения соотношения между нетто-тарифом и нагрузкой, включая знание дела и прибыль, не одинаковая воеже разных видов страхования. Существуют более «дорогие» и более «дешевые» ожидание страхования в зависимости после того, сколь средств тратит страховщик для конец договоров страхования и их обслуживания. «Дорогие» ожидание страхования характеризуются высшей частицей расходов для знание дела в структуре страхового тарифа. В отечественной практике больших расходов требует предоставление страховых услуг населению. Относительные расходы для конец и обслуживание договоров страхования здесь, будто правило, гораздо выше, чем аналогичные расходы быть работе страховщика с юридическими лицами. Это в значительной мере влияет для ощущение страховых компаний в выборе клиентов, поскольку обеспечивать корпоративных клиентов кажется выгоднее.

Если нетто-тариф вычисляется специалистами с использованием математических методов для базе теории вероятности, то нагрузка определяется эмпирическим путем, с учетом фактических размеров расходов для знание дела, которые сложились после давнишний период. Расходы для знание дела дозволено исчислять условно «постоянными расходами» (если страховщик проводит нормальную, привычную деятельность), их величина может быть ориентиром быть планировании соответствующих объемов поступлений страховых премий воеже покрытия этих расходов. Прибыль в структуре тарифа планируется учитывая палец высота тарифов для грубоватый обличие страховых услуг, а также для вычисленных прежде нетто-тариф и расходы для знание дела.

Если страховая общество будет быть для цели получить очень большую прибавление после проведения того или другого вида страхования, она вынуждена будет установить тарифы для уровне, выше среднего. В таком случае она, скорее всего, не получит не исключительно прибыли, все и вместе доходов в виде страховых премий, поскольку страхователи не будут воздавать ультра высокую плату после тот обличие страхования, который у других страховщиков стоит более дешево. Более того, страховая общество потеряет дважды, ведь быть отсутствии поступлений страховых премий она избавляется возможности извлекать соответствующие имущество воеже получения инвестиционного дохода. Следовательно, страховые тарифы, будто и цены, для любые другие товары и услуги регулируются спросом и предложением.

Заметим, который воеже украинских страховщиков характерным является влеченье к завышению страховых тарифов. Причем это завышение формируется около воздействием всех составляющих тарифной ставки, а предпочтительно — расходов для знание дела и прибыли. В ряде случаев эти структурные компоненты тарифа равняются 40 и даже 50 процентов брутто-ставки, который невозможно исчислять нормальным. Ведь быть этом нарушается воззрение эквивалентности во взаимоотношениях страховщика со страхователем, страхователь переплачивает после страхование приблизительно вдвое.

В Западных странах существует противоположная проблема. Конкурентная драка побуждает страховщиков вдосталь малить ставки страховых премий. Иногда страховщики вместе не планируют получения прибыли после страховой деятельности; расходы для знание дела покрывают после счет инвестиционных поступлений, страховая премия устанавливается для уровне нетто-премии, а временами даже и ниже. Занижены страховые премии используются в качестве способ привлечения клиентов. Но следует отметить, который это способ очень опасно, потому который таким образом страховая общество лишает себя возможности собирать адекватный страховой фонд, то вкушать запасаться объективно необходимы имущество воеже выполнения обязательств накануне страхователями. Ухудшается финансовое положение компании, оказывается около угрозой ее платежеспособность. Из-за этого в многих Западных странах органы надзора после страховой деятельностью тщательным образом контролируют высота страховых тарифов с целью недопущения использования страховщиками сознательно низких, демпинговых тарифов.

Заметим, однако, который в ряде случаев установления ставок премий, ниже уровня нетто-премии, является весь приемлемым. Здесь соглашаться рацея о своеобразном «вознаграждении» страховщику, который проводит активную инвестиционную политику, имеет стабильные и значительные инвестиционные доходы быть сбалансированном страховом портфеле и относительно низких расходах для знание дела. В этом случае существует определенная помогать снижать ставку премии к уровню нетто-премии и ниже с учетом гарантии покрытия дефицита страхового фонда после счет свободных резервов и финансовых поступлений из других источников.

Если структуру тарифной ставки из добровольных видов страхования определяет один страховщик, то быть проведении обязательных видов страхования здесь существуют определенные ограничения. Постановлением Кабинета Министров Украины после 4 июня 1994 возраст после № 358 «Об усовершенствовании механизма государственной регуляции тарифов в сфере страхования» установлено, который расчеты тарифов из обязательного страхования в нашей стране осуществляются с применением нормативу расходов для знание страхового дела будто составляющей тарифа. При этом норматив расходов для знание страхового дела не принужден превышать: * из обязательного государственного страхования — 6 % размеру тарифа; * из обязательного личного страхования — 15 % размеру тарифа; * из обязательного страхования имущества и ответственности — 20 % размеру тарифа.

Эти ограничения призваны сдержать величина цен для страховые услуги хоть воля в сфере обязательного страхования. Ведь главным фактором роста объемов страховых премий, который их мобилизируют страховщики, должна быть не ультра высокая цена, а размножение количества договоров страхования, расширения сферы деятельности. На этой основе будет наливаться «совокупная страховая сумма» в расчете для круг одинокий обличие страхования и быть использовании даже довольно низких тарифов доходы страховых компаний в виде премий будут расти.

Кроме страховых премий (своего важнейшего первичного дохода), страховщик может доставать также другие ожидание доходов, которые, сообразно действующему законодательству, принадлежат к доходам после страховой деятельности (так называемые другие операционные доходы).

Если страховая общество имеет договоры перестрахування и выступает будто неподкупный страховщик (цедент), она может доставать после перестраховика доходы в виде комиссионных вознаграждений после передачу рисков в перестрахування. Экономическая оправданность этих доходов заключается в природе перестрахування. Дела с клиентом ведет неподкупный страховщик. Он заключает со страхователем страховой договор; в полном объеме, сообразно настоящему договору, несет накануне ним залог относительно компенсации убытков. Страхователю может быть подобный неизвестна последующая судьба его страхового риска: перестрахован он или нет, который именно выполняет функции перестраховика.

Передавая риски в перестрахування и видраховуючи после это перестраховикови определенную верешок полученной страховой премии, неподкупный страховщик вроде воля играет здесь занятие посредника, который несет вдосталь расходы, связанные с заключением договору страхования, и предоставляет помогать перестраховикови получить дополнительный барыш в виде определенной части страховой премии. Именно после это перестраховик платит цедентови комиссионное вознаграждение. Размер этой комиссии устанавливается обычно в процентах после сумм страховых премий, которые передаются. Он перед определяется сторонами в соглашении о перестрахування.

При наступлении страхового события из объектом, который был перестрахованный, неподкупный страховщик в полном объеме платит возмещение, а перестраховик компенсирует ему свою верешок в возмещении убытков в сумме сообразно перестраховой договору. Это опять безраздельно обличие доходов после страховой деятельности: частица после страховых сумм И страховых возмещений, оплаченная перестраховиками.

Иногда порядок проведения некоторых видов страхования нуждается в создании централизованных страховых резервных фондов. Примером может быть обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств. Эту деятельный внутри страны и после ее пределами координирует Проворное (транспортное) страховое общество Украины (МТСБУ), которое обеспечивает образование после счет взносов страховых компаний-членив МТСБУ двух централизо­ваних страховых резервных фондов: фонду страховых гарантий (для обеспечения урегулирования претензий после договорами страху­вання гражданской ответственности владельцев автотранспортных средств после пределами страны) и фонда помощи пострадавшим в дорожно-транспортных приключениях (для обеспечения видповиднихί потребностей внутри страны).

Все компании, которые являются полными членами Проворного бюро, имеют. воздавать ежемесячные взносы в пандан этих фонда после установленными Правительством нормативами отчислений после страховых премий, що· поступают из страхования гражданской ответственности владельцев; транспортных средств в Украине и после ее пределами. Ассоциируемые члены Проворного общество платят взносы едва в фонд помощи пострадавшим в дорожно-транспортных приключениях.

Результатом взаимных расчетов между страховщиками и МТСБУ может быть возвращение определенному страховщику средств из отмеченных фондов. Возвращены суммы из централизованных страховых резервных фондов также считаются доходом после страховой дияль­ности.

И, наконец, испорченный обличие доходов после страховой деятельности, который отнесен к этой категории доходов действующим законодательством. Это возвращены суммы технических резервов, других, чем: запас незаработанных премий. Примером может быть возвращение горе из резерва убытков.

О возвращенных из этого резерва суммах может согласоваться рацея в разе, если для основании заявления страхователя о страховом событии к резерву убытков была направлена определена день денег с целью последующего их использования воеже компенсации убытков страхователю. Скажем, в процессе выяснения причин и вычисления более точного розми­ру убытков день фактической выплаты оказалась кое-что меньше, чем но, который была перед зарезервирована. Разница между зарезервированной суммой и суммой, действительно оплаченной страхователю, и будет показывать собой возвращены суммы из резерва убытков и будет рассматриваться будто опять безраздельно обличие доходов после страховой деятельности.

Все ожидание доходов, который их получает страховая общество после прове­дення страховых операций, а именно: страховые премии после договорами страхования и перестрахования; комиссионные вознаграждения после передавание рисков в перестрахування; частицы после страховых сумм и страховых возмещений, оплаченные перестраховиками; возвращены суммы из централизованных страховых резервных фондов; возвращенные. суммы технических резервов, Других, чем запас незаработанных премий, - это доходы страховщика после его главный деятельности (обычной операционной деятельности).

Кроме этих доходов, страховщик имеет доходы после инвестиционной и финансовой деятельности (доходы после инвестирования и размещения пока свободных собственных средств и пока свободных средств страховых резервов). Эти доходы являются производными после первичных доходов страховщика (страховых премий). Собирая страховые премии, накапливая доходы после страховой деятельности, страховщик имеет помогать в ход определенного периода править средствами полученными после страхователей, инвестировать их в разнообразные сферы.

В странах с развитым страховым рынком страховщики выступают одними из самых значительных инвесторов. При этом ряд западных экономистов склонен испытывать страховые компании будто институционных инвесторов, ведущей функцией которых в экономике рыночного типа является привлечение капитала с после страхования, а собственное предоставление страховых услуг считают второстепенной функцией, едва средством воеже осуществления цели нагромождения средств. Нередко бывает так, который сообразно итогам финансового возраст страховая общество имеет убытки после своей основной, то вкушать страховой, деятельности, и покрывает их после счет прибылей после инвестиционной и финансовой деятельности.

Свобода действия страховщика в сфере инвестиционной и финансовой деятельности один связанная с источником происхождения средств, которые используются воеже инвестирования. Страховщик имеет в распоряжении две группы средств: во-первых — собственные имущество в виде уставного фонда (капиталу), специальных и резервных (за исключением страховых) фондов, свободных резервов, нераспределенной прибыли; во-вторых, привлечены имущество в виде страховых резервов.

Инвестирование средств, которые принадлежат к первой группы, законодательное не регламентируется и осуществляется страховщиком для собственное усмотрение. Исключение составляет уставный фонд. Да, Закон Украины «О страховании» требует формирования уставного фонда вдругорядь созданного страховщика или увеличения уставного фонда уже действующего страховщика после счет взносов исключительно в денежной форме. Единственным исключением из этого правила являются взносы в уставный фонд страховщика в виде ценных бумаг, которые выпускаются Государством. Закон допускает такие взносы в пределах 25 % общего размера уставного фонда. Таким образом, соглашаться рацея о непрямом побуждении вкладывать предварительно 25 % уставного фонда именно в ценные па­пери, который выпускаются государством. Ограничение общего розми­ру взносов страховщика к уставным фондам других страховщиков Украины (не более будто ЗО % его собственного уставного фонда, в то­му числе воздаяние в уставный фонд отдельного страховщика — не более будто 10 %) означает регуляцию финансовых вложений в корпоративные права. Запрещение выделывать уставный фонд невещественными активами исключает возможности вкладывания его средств в эти ожидание активов.

Инвестирование средств страховых резервов жестко регламентируется. Тем самым регламентируются возможности получения определенных видов доходов. Регламентирование связано с тем, который эти имущество не являются собственностью страховщика, потому править ими он принужден предпочтительно осторожно. Объем этих средств отвечает объему страховых обязательств компании. Чтобы в всякий момент быть помогать выполнить приманка обязательства накануне страхователями, страховщик принужден приберегать имущество страховых резервов в диверсифицированных, прибыльных, надежных активах, которые характеризуются довольно высоким уровнем ликвидности.

Страховая компания, сообразно законодательству, имеет исключение делать после счет средств страховых резервов будто капитальные, беспричинно и финансовые инвестиции. Однако возможности капитальных инвестиций ограничиваются правом приобретения недвижимого имущества. Другие ожидание капитальных инвестиций воеже размещения средств страховых резервов законодательством Украины не предусматриваются. Значительно разнообразнее являются возможности страховщика относительно финансовых инвестиций. Однако эти инвестиции, ежели соглашаться рацея о средствах страховых резервов, должны быть не прямыми, а портфельными. Это значит, который страховщик не имеет исключение вкладывать имущество страховых резервов один в уставные фонды юридических лиц в мена для корпоративные права, эмитированные такими юридическими лицами. Он имеет исключение исполнять едва портфельные инвестиции, то вкушать вкладывать имущество в доход ценных бумаг.

Ввиду того, который ограничения в инвестировании и размещении пока свободных средств распространяются, в основном, едва для имущество страховых резервов, дозволено выделить такие доходы страховщика после этих операций: * проценты, который их насчитывает банк для суммы остатка средств для расчетном счете; * проценты после размещения средств для депозитных вкладах в банке; * проценты после облигациями; * дивиденды после акциями; * покровительство в прибыли перестраховикив (ввиду имеющихся прав требования, связанных с формированием технических резервов); * покровительство в прибыли юридических лиц, в составе основателей которых находится страховая компания, то вкушать доходы после реализации корпоративных прав; * проценты оплаченные страховщику после предоставление долгосрочных инвестиционных кредитов, включая долгосрочное кредитование жилищного строительства (законодательство позволяет извлекать с отмеченной целью имущество резервов из страхования жизни).

Развитие фондового рынка в Украине будет сопровождаться расширением возможностей страховщиков относительно проведения их инвестиционной политики (подробнее о особенности инвестиционной политики страховщика см. пидрозд. 19.3).

Третья общество доходов страховщика — другие операционные доходы после обычной деятельности и чрезвычайных событий. Такие доходы не имеют какие-то особенности, связанные со спецификой страхования. Они такие же, будто аналогичные доходы других субъектов предпринимательской деятельности. Другими доходами страховщика являются, например, доходы после сдачи имущества в аренду (оперативный или финансовый лизинг); доходы в виде позитивного результата пересчета иностранной валюты против с ее балансовой стоимостью для конец отчетного периода; доходы в виде безвозвратной финансовой помощи и безвозмездно предоставленных товаров (услуг); доходы после индексации и передавания (продажи, учета и других видов отчуждения) основных фондов и невещественных активов; доходы после урегулирования безнадежной задолженности; доходы после реализации прав регрессного требования страховщика к страхователю или другому лицу, ответственному после причиненный убыток; доходы после предоставления консультационных услуг; штрафы, пене, другие доходы.

Перечислены доходы, понятно, не играют такую значительную роль, будто доходы после страховой и инвестиционной деятельности. Однако доходы, предположим после реализованных прав регрессного требования страховщика к страхователю или другому лицу, ответственному после причиненный убыток, временами могут быть довольно весомыми и быть значительные суммы. Значительными могут также быть доходы после операций лизинга (аренды), ежели в структуре активов страховой компании значительное место занимают активы, способные рождать такие доходы.